Stablecoins könnten zum Standard in Lateinamerika werden

Die Nutzung von Stablecoins stieg in Lateinamerika im Jahr 2025 um fast 90 % und erreichte ein Volumen von rund 324 Milliarden US-Dollar, wie aus dem Bericht „The Stablecoins Surge“ von OpenTrade hervorgeht. In diesem Zusammenhang wurde der Aufschwung vor allem von Brasilien und Argentinien angeführt. Angetrieben wurde dies hauptsächlich durch die Nachfrage nach digitalen Dollar angesichts von Inflation, Währungsabwertung und eingeschränktem Zugang zum traditionellen Bankensystem. Vor diesem Hintergrund beginnt der Finanzmarkt, einen strukturellen Wandel im Verhalten der Nutzer in der Region zu erkennen.

Inflation und digitaler Dollar treiben die Akzeptanz in der Region voran

Stijn Vander Straeten, CEO von Crypto Finance, dem Unternehmen für digitale Vermögenswerte der Deutsche Börse Group, erklärt, dass das Wachstum der Stablecoins eine praktische Nachfrage nach Stabilität und finanzieller Schnelligkeit widerspiegelt. Ihm zufolge ist die Inflation weiterhin einer der Haupttreiber für die Akzeptanz in Südamerika. Darüber hinaus betont er, dass der Zugang zum digitalen Dollar zu einer direkten Alternative zur Werterhaltung geworden ist. „In vielen Ländern der Region fungieren Stablecoins mittlerweile als einfachere Möglichkeit, auf den digitalen Dollar zuzugreifen und Wert zu erhalten“, erklärte er.

Schnellere Überweisungen und das Ende der traditionellen Banklogik

Vander Straeten weist zudem darauf hin, dass Stablecoins das Modell für internationale Zahlungen in der Region verändern. Seiner Meinung nach ist das traditionelle System nach wie vor von zahlreichen Zwischenhändlern abhängig und es kann Tage dauern, bis Transaktionen abgeschlossen sind. Im Gegensatz dazu reduzieren Stablecoins diese Zeit auf Minuten oder Sekunden und senken zudem die Kosten. „Stablecoins lösen ein konkretes Problem in Lateinamerika. Internationale Überweisungen sind nach wie vor von vielen Bankvermittlern abhängig und können Tage dauern“, sagte er. Darüber hinaus betont er, dass sich die Erwartungen der Nutzer geändert haben. Heute, so der Manager, wächst der Druck auf eine finanzielle Abwicklung in Echtzeit, insbesondere unter jüngeren Anlegern.

Banken steigen in den Markt ein und verändern die Wettbewerbsdynamik

Nach Ansicht des Managers beginnen traditionelle Finanzinstitute bereits, Stablecoins als Geschäftsmöglichkeit und nicht als Bedrohung zu sehen. Als Beispiel für diesen Wandel nennt er die Entwicklung bei Banken wie Bradesco, die sich darauf vorbereiten, die Verwahrung von Krypto-Assets und Stablecoins anzubieten. Für ihn stellt die Verwahrung nur den ersten Schritt einer umfassenderen Transformation dar, die Handel, Tokenisierung und neue Abwicklungsmodelle umfassen kann. „Niemand wird eine Bank durch einen Stablecoin ersetzen. Aber eine Bank, die keine Echtzeitüberweisungen anbietet, wird an Bedeutung verlieren“, erklärte er.

Regulierung ist in Lateinamerika nach wie vor das größte Hindernis

Trotz des Wachstums weist Vander Straeten darauf hin, dass die größten Hindernisse für eine breite Akzeptanz nach wie vor regulatorischer, rechtlicher und reputationsbezogener Natur sind. Seiner Meinung nach haftet der Kryptosektor ein Stigma an, das Nutzer und Institutionen nach wie vor abschreckt. Darüber hinaus könne die mangelnde steuerliche Klarheit den alltäglichen Einsatz von Stablecoins einschränken. Der Geschäftsführer vertritt die Ansicht, dass übermäßig restriktive Vorschriften das Potenzial der Technologie beeinträchtigen könnten, insbesondere im Zusammenhang mit Einkommensschutz und internationalen Überweisungen.

Stablecoins ebnen den Weg für die Tokenisierung von Vermögenswerten

Ein weiterer hervorgehobener Punkt ist der Einfluss von Stablecoins auf die Ausweitung der Tokenisierung von Vermögenswerten in der Region. Dem CEO zufolge erleichtert der erste Kontakt mit Stablecoins Investoren häufig den Einstieg in komplexere digitale Produkte wie tokenisierte Fonds und digitale Wertpapiere. Er schätzt, dass diese Entwicklung den Zugang zu zuvor eingeschränkten Anlagen demokratisieren könnte, insbesondere in US-Dollar und auf internationalen Märkten.

Markt könnte sich in fünf Jahren konsolidieren

Für Vander Straeten könnte die breite Einführung von Stablecoins in Lateinamerika in bis zu fünf Jahren erfolgen, hängt jedoch direkt von der Beteiligung der Banken ab. Er betont, dass Finanzinstitute für die Skalierung der Technologie unerlässlich sind, da sie über einen Kundenstamm, die Infrastruktur und das Vertrauen der Regulierungsbehörden verfügen. „Ich gehe davon aus, dass in fünf Jahren ein Großteil der Lateinamerikaner Banken und Vermögensverwalter nutzen wird, um ihre digitalen Dollar zu verwalten“, erklärte er.