Brasiliens größte Bank macht weitere Fortschritte bei der Tokenisierung

Die größte Bank Brasiliens unternimmt einen weiteren Schritt in Richtung tokenisierter Vermögenswerte und reiht sich damit in die wachsende Liste der großen Finanzunternehmen des Landes ein, die damit experimentieren, traditionelle Anlagen auf Blockchain-Plattformen zu übertragen. Itaú Unibanco hat begonnen, gemeinsam mit dem Infrastrukturanbieter für digitale Vermögenswerte OpenAssets an einem von der brasilianischen Vereinigung der Finanz- und Kapitalmarktakteure (ANBIMA) geleiteten Pilotprojekt zur Tokenisierung zu arbeiten, wie die Unternehmen am Dienstag mitteilten. Das Projekt soll testen, wie festverzinsliche Wertpapiere und Investmentfonds mithilfe der Distributed-Ledger-Technologie ausgegeben, gehandelt und abgerechnet werden können, teilten die Unternehmen in einer Pressemitteilung mit.

Im Rahmen des Projekts werden zudem die Regeln und technischen Standards untersucht, die erforderlich sind, damit Banken und Vermögensverwalter solche Systeme nutzen können. Die Beteiligung von Itaú verleiht der Initiative zusätzliches Gewicht. Die Bank mit Sitz in São Paulo ist laut S&P Global mit einer Bilanzsumme von über 562 Milliarden US-Dollar der größte Kreditgeber Lateinamerikas. Die Tokenisierung hat sich an der Wall Street zu einem der beliebtesten Anwendungsfälle für die Blockchain-Technologie entwickelt, wobei Banken und Vermögensverwalter damit experimentieren, Wertpapiere, Fonds, Privatkredite und Aktien in digitale Register zu übertragen. Citi schätzt, dass der Markt für tokenisierte Wertpapiere bis 2030 auf 5,5 Billionen US-Dollar anwachsen könnte, da Finanzanlagen zunehmend auf Blockchain-basierte Systeme umgestellt werden.

Schub für die Tokenisierung in Brasilien

Brasilien hat sich zu einem wichtigen Zentrum für die Tokenisierung entwickelt, mit Initiativen, die bereits weit über von Banken durchgeführte Pilotprojekte hinausgehen. Im Juli 2025 gab das brasilianische Kreditstrukturierungs- und Verbriefungsunternehmen VERT Capital bekannt, dass es plant, Schulden und Forderungen im Wert von bis zu 1 Milliarde US-Dollar im XDC-Netzwerk zu tokenisieren. Die brasilianische Kryptowährungsbörse Mercado Bitcoin teilte ebenfalls Pläne mit, Vermögenswerte im Wert von 200 Millionen US-Dollar im XRP-Ledger zu tokenisieren, darunter festverzinsliche Wertpapiere und Aktien. Vor kurzem hat die Tokenisierung einen ganz anderen Sektor der brasilianischen Wirtschaft erreicht: Milchkühe. Landwirte im Bundesstaat Paraná, die Schwierigkeiten hatten, Bankkredite zu erhalten, haben 10 Kühe tokenisiert und die Token über eine mit der brasilianischen Börse B3 verbundene Infrastruktur zum Verkauf angeboten.

Diese Initiative der ANBIMA ist nicht der erste Vorstoß von Itaú in den Bereich der Tokenisierung. Die Bank gehörte zu den Instituten, die 2023 von der brasilianischen Zentralbank für die Teilnahme am „Drex“-Pilotprojekt ausgewählt wurden, bei dem Blockchain-basierte Transaktionen mit Geld und tokenisierten Vermögenswerten getestet wurden. „Brasilien ist seit jeher einer der visionärsten Märkte im Finanzbereich und ein idealer Ort, um die Tokenisierung von der Erprobung in die Praxis zu überführen“, erklärte Gabor Gurbacs, Präsident und CEO von OpenAssets. OpenAssets hat im vergangenen Jahr 10 Millionen US-Dollar für den Aufbau einer Tokenisierungsinfrastruktur eingesammelt. Die Finanzierungsrunde wurde von der auf Lateinamerika spezialisierten Risikokapitalgesellschaft Valor Capital Group angeführt; zu den beteiligten Investoren gehörten der Emittent der Stablecoin USDT, Tether, sowie Mitglieder der Gründerfamilie von Itaú Unibanco.