Der Zugang zu Krediten wächst in Brasilien

Der brasilianische Kreditmarkt hat seine Reichweite zwischen 2021 und 2025 deutlich ausgebaut. Die Zahl der Personen mit aktiven Krediten stieg in diesem Zeitraum von 96,8 Millionen auf 122,8 Millionen, während der ausstehende Vertragsbetrag um 63,7 % von rund 2,7 Billionen R$ auf 4,47 Billionen R$ zunahm. Die Daten stammen aus der Studie „ Der Beginn eines Jahrzehnts – Die Entwicklung des Finanzmarktes bis Mitte der 2020er Jahre “, die von Equifax BoaVista, Acordo Certo und CDL Porto Alegre erstellt wurde . Die Studie analysiert Kreditvergabe, Zahlungsausfall, Verschuldung und Einkommensverpflichtungen im Zeitraum von 2021 bis 2025.

Die Zahl der Geschäftsbeziehungen zwischen Verbrauchern und Kreditinstituten stieg ebenfalls. Der Indikator erhöhte sich von 260,1 Millionen auf 396,7 Millionen, ein Anstieg von 52,5 % innerhalb von fünf Jahren. „Der verbesserte Zugang zu Krediten stellt eine wichtige Entwicklung auf dem brasilianischen Markt dar, da er die Möglichkeiten für Konsum, Investitionen und die Verwirklichung persönlicher Projekte erweitert. Gleichzeitig zeigen die Daten, dass diese Erweiterung mit einer immer genaueren Beurteilung der Zahlungsfähigkeit und der finanziellen Situation jedes einzelnen Verbrauchers einhergehen muss“, so Henrique Moraes, CEO von Equifax BoaVista.

Die Wahrnehmung der Verbraucher spiegelt diesen Trend teilweise wider. In einer Umfrage von Acordo Certo gaben 49,1 % an, dass es in den letzten fünf Jahren einfacher geworden sei, Kredite zu erhalten . Darüber hinaus sind 48,8 % der Ansicht, dass sich ihre finanzielle Situation seit Beginn des Jahrzehnts verbessert hat, während 29,6 % eine Verschlechterung berichten. Von denen, die eine Verbesserung wahrnahmen, nannten 32,3 % die gestiegene Kaufkraft als Hauptfaktor, 30 % das Fehlen angehäufter Schulden und 17,5 % die Möglichkeit, Geld zu sparen.

Mit dem Kreditwachstum steigen auch die Ausfallraten

Der verbesserte Zugang ging jedoch mit einem Anstieg der Ausfallraten einher. Der Anteil der Personen mit Zahlungsausfall stieg von 19,9 % im Jahr 2021 auf 26,3 % im Jahr 2025. Der ausstehende Saldo hat sich in diesem Zeitraum mehr als verdreifacht und ist von 54 Milliarden R$ auf 177,6 Milliarden R$ gestiegen. Infolgedessen erhöhte sich die Ausfallquote des aktiven Portfolios von 1,98 % auf 3,97 %. Die Zahl der Personen mit negativer Kreditwürdigkeit stieg zwischen 2021 und 2025 um 39,8 %, während das Volumen negativer Kreditberichte um 73,1 % zunahm. Trotz des Anstiegs blieben Ende 2025 73,7 % der mehr als 122 Millionen Brasilianer mit aktiven Krediten in guter Bonität. Die Wahrnehmung der Verbraucher unterstreicht ebenfalls diesen Zusammenhang zwischen leichterem Zugang und dem Risiko der Verschuldung. Obwohl 49,1 % der Meinung sind, dass die Kreditaufnahme einfacher geworden ist, glauben 72,3 %, dass es auch einfacher geworden ist, sich zu verschulden.

Die Einkommensverpflichtung erreicht 81,1 %

Ein weiterer Indikator, der zunahm, war der Anteil des Einkommens, der für Kreditverträge verwendet wurde . Dieser Anteil stieg von 70,3 % im Jahr 2021 auf 81,1 % im Jahr 2025. Im Jahr 2024 erreichte der Indikator 86,1 %, bevor er im darauffolgenden Jahr wieder sank. Die Gesamtverschuldung entwickelte sich jedoch anders. Nachdem sie bis 2023 gesunken war, begann sie in den folgenden zwei Jahren wieder anzusteigen und lag Ende 2025 bei 36,02 %, was immer noch unter dem Niveau von 2021 lag. Laut Oscar André Frank Junior, Chefökonom bei CDL Porto Alegre, sind jüngere Verbraucher und solche mit einem Einkommen von bis zu zwei Mindestlöhnen anfälliger für Zahlungsausfälle.

„Der beobachtete Rückgang der Einkommensverpflichtungen im Jahr 2025 im Vergleich zu 2024 sollte nicht unbedingt als strukturelle Verbesserung angesehen werden, da er möglicherweise darauf zurückzuführen ist, dass sich Familien an die hohen Kreditkosten anpassen“, sagt er. Laut dem Wirtschaftswissenschaftler trug die Digitalisierung in den ersten Jahren des Jahrzehnts zur Expansion des Kreditmarktes bei. In den kommenden Jahren könnten Instrumente im Bereich der künstlichen Intelligenz, des Open Finance und von Scoring-Modellen diesen Prozess weiter vorantreiben, obwohl makroökonomische Faktoren wie der Selic-Zinssatz weiterhin Einfluss auf die Entwicklung des Sektors haben werden.

Über die Forschung

Die von Equifax BoaVista durchgeführte Studie analysierte CPF-Nummern (brasilianische Steueridentifikationsnummern) mit aktiven Krediten zwischen Januar 2021 und Dezember 2025 auf Basis von Daten aus dem Kreditinformationssystem (SCR) der Zentralbank. Die Umfrage zur Wahrnehmung von Acordo Certo wurde zwischen dem 26. Mai und dem 11. Juni unter 2.533 Plattformnutzern durchgeführt, darunter Personen mit und ohne Schulden. Die Antworten wurden freiwillig über ein digitales Formular erfasst.

1 Brasilianischer Real entspricht 0,19 US-Dollar