Jahrelang war Daniel Vorcaro in der brasilianischen Finanzwelt vor allem als Chef der Banco Master bekannt, einer Bank, deren rasante Expansion einige Analysten verwirrte. Weniger beachtet während des Aufstiegs von Master war Vorcaros Fähigkeit, ein Adressbuch aufzubauen, das Richter des Obersten Gerichtshofs, die Vorsitzenden des brasilianischen Senats und Repräsentantenhauses sowie Spitzenbeamte der Zentralbank des Landes umfasste. Doch nachdem Vorcaro letzte Woche zum zweiten Mal wegen seiner Rolle in einem mutmaßlichen Betrugsfall in Milliardenhöhe verhaftet wurde, enthüllte der Inhalt seines Mobiltelefons – der von Abgeordneten durchgesickert war, die an Unterlagen aus einer Untersuchung der Bundespolizei gelangt waren – ein Netz aus Einflussnahmen, das einige der mächtigsten Entscheidungsträger des Landes in einem Wahljahr in Verlegenheit bringen könnte. Der Fall sei eine tickende Zeitbombe, sagte Senator Alessandro Vieira, der auf eine parlamentarische Untersuchung der Beziehungen Vorcaros zu Richtern des Obersten Gerichtshofs drängt.

„Es gibt sehr mächtige Persönlichkeiten in der Republik, die eindeutig darin verwickelt sind“, sagte Vieira, dessen Partei Teil der Regierungskoalition ist. Einige stehen bereits unter genauer Beobachtung. Zwei Zentralbankbeamte wurden aus ihren Ämtern gedrängt, als die Aufsichtsbehörden feststellten, dass sie Vorcaro beraten hatten. Der Richter am Obersten Gerichtshof, Dias Toffoli, trat von der Aufsicht über eine Untersuchung der Bundespolizei in dem Betrugsfall zurück, nachdem die brasilianische Presse enthüllte, dass das Unternehmen seiner Familie finanzielle Verbindungen zu dem Bankier hatte. Toffoli erklärte damals in einer Stellungnahme, er habe niemals Zahlungen von Master oder Vorcaro erhalten. Im Juli, als Vorcaro daran arbeitete, seine Bank vor der Liquidation zu retten, schimpfte er in einer SMS an seine Freundin, dass „dieses Bankgeschäft … genau wie die Mafia“ sei – eine von mehreren Gelegenheiten, bei denen er andeutete, dass die dominierenden Kreditgeber des Landes es auf Master abgesehen hätten.

Ermittler der Bundespolizei fanden SMS-Nachrichten, die darauf hindeuten, dass Vorcaro plante, Personen, die er als Feinde betrachtete – darunter einen Journalisten –, mit Hilfe eines Komplizen einzuschüchtern, den er „Sicario“ nannte, wie Auftragskiller mexikanischer Drogenkartelle bekannt sind, wie aus den durchgesickerten Akten hervorgeht. Vorcaros Anwälte bestritten in einer Erklärung, dass Vorcaro Unregelmäßigkeiten oder Betrug begangen, Journalisten eingeschüchtert, Beamte bestochen oder Maßnahmen ergriffen habe, um die Arbeit der Strafverfolgungsbehörden zu behindern.

EIN NICHT NACHHALTIGES GESCHÄFTSMODELL

Der 42-jährige Vorcaro begann seine Karriere im Immobilienunternehmen seiner Familie. Sein rasanter Aufstieg in der Finanzwelt begann, als er eine in Schwierigkeiten geratene Bank kaufte, die 2021 in Banco Master umbenannt wurde und ursprünglich zur Finanzierung von Immobilienprojekten diente. Seine mangelnde Erfahrung im Bankwesen und seine Vorliebe für Hemden mit offenem Kragen ohne Krawatte hoben ihn von der steifen Welt des brasilianischen Finanzsektors ab. Doch was Master verkaufte, zog die Aufmerksamkeit der Aufsichtsbehörden auf sich. Die Schuldverschreibungen der Bank boten überdurchschnittliche Renditen, da die Bank in extrem riskante Vermögenswerte investierte, wie etwa Auszahlungen aus Rechtsstreitigkeiten gegen die Regierung, deren Realisierung Jahre dauern kann. Masters größtes Aushängeschild war, dass ihre Einlagen durch den Kreditgarantiefonds abgesichert waren, der aus Pflichtbeiträgen der Banken finanziert wird.

Als die Aufsichtsbehörden jedoch 2023 die Vorschriften für das erforderliche Kapital zur Unterlegung von Wertpapieren, die durch rechtliche Auszahlungen besichert sind, verschärften, geriet die Bank in eine Liquiditätskrise. Vorcaro versprach den Aufsichtsbehörden, im folgenden Jahr 3 Milliarden Dollar aufzubringen, um das Problem zu lösen. In einer eidesstattlichen Aussage aus dem Jahr 2025 machte Vorcaro eine darauf folgende „Rufkampagne gegen die Bank“ sowie wettbewerbswidriges Verhalten der führenden brasilianischen Banken dafür verantwortlich, dass es ihm nicht gelungen war, die Krise einzudämmen. Selbst als Master ins Wanken geriet, zeigen Dokumente aus den polizeilichen Ermittlungen, die Reuters vorliegen, dass er zudem Millionen von Dollar für Veranstaltungen ausgab, die offenbar darauf abzielten, seinen Zugang zur politischen Elite des Landes zu festigen. Im April 2024 finanzierte er beispielsweise ein 6 Millionen Dollar teures „Ideenforum“ in London, das Persönlichkeiten wie Richter des Obersten Gerichtshofs und den Leiter der Bundespolizei anzog. Die Veranstaltung endete mit einer 640.000 Dollar teuren Macallan-Whisky-Verkostung, wie aus den Dokumenten hervorgeht.

Vorcaro engagierte zudem die Ehefrau des mächtigsten Richters am Obersten Gerichtshof Brasiliens, Alexandre de Moraes, als Anwältin der Bank. In einer Erklärung führte die Kanzlei von Viviane Barci de Moraes mehrere Dienstleistungen auf, die sie für die Bank erbracht hatte, betonte jedoch, dass sie diese niemals vor dem Obersten Gerichtshof vertreten habe. Ein weiterer Berater, der ehemalige Finanzminister Guido Mantega, half dem Bankier dabei, ein Treffen im Dezember mit Präsident Luiz Inacio Lula da Silva und dem Chef der brasilianischen Zentralbank zu arrangieren, um das zu besprechen, was er als seinen Kampf gegen die Großbanken bezeichnete. Mantega reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. In einem Interview mit der Nachrichtenwebsite UOL im vergangenen Monat sagte Lula, er habe Vorcaro mitgeteilt, dass es keine politische Einmischung in den Fall seiner Bank geben werde, sondern „eine technische Untersuchung durch die Zentralbank“. Reuters bestätigte die Darstellung des Präsidenten bei einem Beamten, der bei dem Treffen anwesend war.

Vorcaro’s Darstellung als Außenseiter stand zeitweise im Widerspruch zu Berichten über einen extravaganten Lebensstil. Besondere Aufmerksamkeit erregte eine Party, die er 2025 für seine Freundin in Saint-Tropez, Frankreich, veranstaltete und zu der er mehr als 30 Gäste in Privatjets einfliegen ließ. Von Reuters geprüfte Dokumente zeigen, dass Vorcaro zwischen 2024 und April 2025 mindestens 120 Millionen Dollar für luxuriöse Reisen und Partys ausgegeben hat. Die Herkunft dieser Gelder bleibt unklar.

„HABEN SIE ES GESCHAFFT, ES ZU BLOCKIEREN?“

Für eine mittelgroße Bank mit einem Vermögen von 80 Milliarden Reais (15 Milliarden US-Dollar) würden die Aufsichtsbehörden von Master eine Liquidität von 3 oder 4 Milliarden Reais in unbelasteten Wertpapieren erwarten, sagte Ailton de Aquino Santos, ein Vertreter der Zentralbank, in einer Aussage gegenüber der Polizei – das entspricht etwa 530 bis 700 Millionen US-Dollar. Doch als die Aufsichtsbehörden 2024 die Bücher prüften, stellten sie fest, dass Master nur über 4 Millionen Reais an Barmitteln verfügte, sagte er. Vorcaro und seine Verbündeten versuchten viele Wege, um die Bank am Leben zu erhalten, nachdem die Aufsichtsbehörden auf die Liquiditätsprobleme hingewiesen hatten, darunter die Beschaffung von Hunderten Millionen Dollar aus den Pensionsfonds der Beamten, Lobbyarbeit für staatliche Hilfen durch den Kongress und schließlich der Versuch, Master an eine staatliche Bank zu verkaufen. Nichts davon schien zu funktionieren. Im November deuten Ermittlungsunterlagen darauf hin, dass Vorcaro eine SMS an eine unbekannte Nummer schickte, in einem scheinbar letzten Versuch, die Katastrophe abzuwenden: „Hast du es geschafft, es zu blockieren?“, lautete eine der Nachrichten.

Vorcaro wurde in dieser Nacht auf einem Flughafen in São Paulo festgenommen. Die Polizei geht davon aus, dass er aus dem Land fliehen wollte. Die Zentralbank liquidierte Master am nächsten Tag. Ein Richter ließ ihn später frei, doch die Polizei verhaftete ihn letzte Woche erneut mit der Begründung, er behindere die Ermittlungen. Wochen später berichtete die Zeitung O Globo, die SMS, die Vorcaro am Tag seiner Verhaftung ausgetauscht hatte, seien an Richter de Moraes gesendet worden, was dieser jedoch bestreitet. Dennoch sorgt Vorcaros politischer Einfluss in Brasília viele dafür, dass andere in die Ermittlungen verwickelt werden könnten, sagte Vieira. „Fakten beeinflussen die Politik“, sagte er. Und die Fakten, fügte er hinzu, „sind sehr alarmierend, es ist unmöglich, sie zu verbergen.“