Ein neuer Bericht zeigt, dass Stablecoins angesichts der Inflation in Lateinamerika bereits die Banken verdrängen, trotz der Beschränkungen durch die brasilianische Zentralbank. Das Finanzmanagement in Lateinamerika durchläuft einen strukturellen Wandel, der über die einfache Digitalisierung hinausgeht. Nach den von Claudia, Analystin und Wachstumsstrategin für die Region bei der Börse Bybit, gesammelten Erkenntnissen ist die Nutzung von Stablecoins wie Tether (USDT) bereits zum Hauptbankkonto von Millionen von Menschen in Argentinien, Kolumbien und Peru geworden. Dieser Wandel stützt sich auf einen Überweisungsmarkt, der im Jahr 2025 den historischen Wert von 174 Milliarden Dollar erreichte. Dieses Wachstum verlief jedoch nicht gleichmäßig und weist heute eine stark fragmentierte geografische Verteilung auf.
Dies ist darauf zurückzuführen, dass zwar die Region insgesamt floriert, Mexiko, historisch gesehen der größte Empfänger, jedoch einen unerwarteten Rückgang seiner Einnahmen um 4,5 % verzeichnete. Dieser Rückgang steht im Gegensatz zu einem Anstieg von bis zu 19 % in den Ländern Mittelamerikas, ein Phänomen, das laut dem Bericht direkt auf die Verschärfung der Einwanderungspolitik in den Vereinigten Staaten zurückzuführen ist. Angesichts der wachsenden Angst vor Abschiebung haben Tausende von Migranten das ausgelöst, was Analysten als „Paniküberweisungen“ bezeichnen, indem sie ihre Ersparnisse schneller und in größeren Beträgen in ihre Herkunftsländer transferieren, um ihr Vermögen in Sicherheit zu bringen.
Der entscheidende Auslöser kam im Sommer 2025 mit dem Inkrafttreten einer Bundessteuer von 1 % auf Bargeldüberweisungen aus den USA. Da digitale Kanäle davon ausgenommen sind, hat eine Bevölkerungsgruppe von Migranten im Alter zwischen 40 und 60 Jahren, die Geld hauptsächlich für den täglichen Lebensunterhalt ihrer Eltern überweisen, begonnen, massiv auf Stablecoin-Plattformen umzusteigen. Claudia warnt jedoch davor, dass die meisten Fintech-Unternehmen diesen Markt falsch einschätzen, da sie sich zu sehr auf die „schnelle Transaktion“ fixieren. Für den lateinamerikanischen Nutzer liegt der wahre Wert nicht in der Geschwindigkeit der Überweisung, sondern in der Möglichkeit, ein Guthaben in digitalen Dollar zu halten, um sich vor der lokalen Abwertung zu schützen.
Die Guthaben in diesen Vermögenswerten werden für Millionen von Menschen zum Hauptkonto, weit über eine einfache Überweisung hinaus“, erklärt Claudia nach ihrer Feldanalyse in fünf Ländern der Region (Argentinien, Kolumbien, Brasilien, Peru und Mexiko). Die Untersuchung hebt hervor, dass für einen Bürger in Buenos Aires oder Bogotá das Halten von Ersparnissen in Vermögenswerten wie USD Coin (Circle) oder USDT ein notwendiges Mittel zum Überleben ist. Durch die Integration dieser Vermögenswerte in lokale Zahlungsnetzwerke wie Pix in Brasilien oder SPEI in Mexiko können Nutzer ihre täglichen Ausgaben begleichen und Renditen zwischen 4 % und 6 % erzielen. Dem Bericht zufolge senkt die Nutzung dieser digitalen Kanäle die Gesamtkosten für Überweisungen auf unter 2 %, wodurch Familien jährlich den Gegenwert eines Monats an Grundnahrungsmitteln einsparen können.
Diese Expansion hat eine entschiedene Reaktion seitens der Währungsbehörden hervorgerufen. Wie kürzlich berichtet, erließ die brasilianische Zentralbank die Resolution Nr. 561, die die Verwendung von Bitcoin (BTC) und Stablecoins für die Abwicklung grenzüberschreitender Zahlungen über den eFX-Dienst ausdrücklich verbietet. Die Verordnung schreibt vor, dass diese Transaktionen ausschließlich in Reais oder zugelassenen Währungen abgewickelt werden müssen, um parallele Abrechnungskanäle zu beseitigen, die laut der Regulierungsbehörde die Währungshoheit und die Wirksamkeit der Wirtschaftspolitik gefährden.
Die aktuelle Situation zeigt, dass sich Stablecoins in Lateinamerika bereits als dominantes Instrument etabliert haben, jedoch unter zunehmendem Spannungsfeld zwischen Markteffizienz und institutioneller Kontrolle stehen. Wer es schafft, lokale Währungen mit regulatorischem Vertrauen zu verbinden, wird die täglichen Transaktionen von Millionen von Nutzern für sich gewinnen und damit die Zukunft des Bankwesens in einer Region neu definieren, die Grenzen überschreiten will, ohne um Erlaubnis zu fragen.