Bitcoin in Lateinamerika: Labyrinth aus Vorschriften und Kontrolle

In der lateinamerikanischen Region sind Bitcoin (BTC) und andere Kryptowährungen tief eingedrungen. Dies ist unter anderem auf die instabilen Volkswirtschaften und den hohen Anteil an Menschen ohne Bankverbindung zurückzuführen. Diese Hindernisse haben die Menschen dazu veranlasst, nach Alternativen zu suchen, die es ihnen ermöglichen, Transaktionen ohne Hindernisse durchzuführen und sogar die von den Vereinigten Staaten verhängten Wirtschaftssanktionen zu umgehen, wie im Fall von Venezuela und Kuba. Eine aktuelle Studie von“ MasterCard“, einem der größten Bank- und Finanzdienstleistungsunternehmen auf dem Markt, bestätigt dies. Die Umfrage ergab, dass mehr als die Hälfte der Lateinamerikaner im Jahr 2021 Bitcoin und andere Kryptowährungen für Zahlungen genutzt haben. Insgesamt handelten einundfünfzig Prozent der 6.004 befragten Nutzer und Verbraucher in zehn lateinamerikanischen Märkten mit Kryptowährungen und gaben an, BTC und digitale Vermögenswerte für Zahlungen verwendet zu haben. Diese zunehmende Akzeptanz hat das Interesse der Behörden an einer Regulierung des Sektors geweckt, wie es weltweit der Fall ist.

El Salvador als Speerspitze

Wenn es um offenkundig bitcoin-freundliche Regelungen in Lateinamerika geht, ist El Salvador das erste Land, das in den Vordergrund tritt. Ein Land, das noch vor nicht allzu langer Zeit in der globalen Wirtschaftslandschaft keine Rolle spielte, hat sich in dieser Hinsicht zu einem Maßstab entwickelt. Im Jahr 2021 war El Salvador das erste Land der Welt, das Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt hat. Infolge dieser Initiative des salvadorianischen Präsidenten Nayib Bukele begannen die Institutionen, Bitcoin in den Alltag ihrer Bürger zu integrieren. Ein solcher Weg war die Schaffung einer Bitcoin-Brieftasche namens „Chivo Wallet“. Die Regierung von El Salvador hat beschlossen, einen Teil ihrer nationalen Reserve in Bitcoin umzuwandeln. Momentan besitzt das zentralamerikanische Land 2.301 Bitcoins. Ein weiterer Plan war die Ausgabe einer Staatsanleihe in Höhe von einer Milliarde US-Dollar, der sich jedoch aufgrund der aktuellen Situation des BTC-Preises verzögert hat. Von diesen Mitteln werden fünfzig Prozent für den Kauf von BTC verwendet, während die anderen fünfzig Prozent für die Energieinfrastruktur und das Bitcoin-Mining in Bitcoin City verwendet werden. Nach den derzeitigen Rechtsvorschriften El Salvadors kann BTC den Reserven des Landes zugeführt werden. Damit steht El Salvador an der Spitze der Länder, die eine Bitcoiner-Wirtschaftspolitik betreiben. In den letzten Jahren sind jedoch weitere Länder hinzugekommen, deren Vorschriften weit vom salvadorianischen Recht entfernt sind. Obwohl sich Bitcoin und Kryptoassets in den meisten lateinamerikanischen Ländern nach wie vor in einem rechtlichen Vakuum befinden, gibt es Länder, die nach und nach die Ausarbeitung von Gesetzen fördern. Dies hat in gewissem Umfang ihre Verwendung und sogar die Entwicklung des Bitcoin-Minings ermöglicht.

Venezuela

Bislang hat das venezolanische Regime eine Reihe von Regulierungsmaßnahmen geschaffen, um die gesamte Kryptoasset-Industrie im Land zu überwachen. Die Maßnahmen betreffen das Mining, die Gründung von Kryptowährungsbörsen und den Austausch. Zu diesem Zweck wurde die Nationale Aufsichtsbehörde für Krypto-Assets (Sunacrip) geschaffen. Einige sind jedoch der Meinung, dass die Agentur eher als Kontrollmechanismus denn als Instrument zur Förderung des Sektors aufgebaut ist.  Sicher ist, dass die Regulierung und der rechtliche Rahmen für das Bitcoin-Mining in Venezuela nach Ansicht von Fachleuten einer der klarsten und fortschrittlichsten in der Region ist. Die Hindernisse liegen jedoch in dem mangelnden Vertrauen, das das Land sowohl bei lokalen als auch bei internationalen Investoren schaffen und den Zugang zu Kapital und Finanzierung ermöglichen kann.  Dennoch sind Bitcoin und Kryptowährungen bei den Venezolanern äußerst beliebt, da sie als Absicherung gegen die Hyperinflation dienen, die seit etwa drei Jahren anhält und aus der sie sich erst in diesem Jahr zu erholen beginnt. In Venezuela gingen zwischen Juli 2020 und Juli 2021 Kryptoassets im Wert von achtundzwanzig Milliarden Dollar ein.

Mexiko

Eines der Länder, die ein Gesetz für den Kryptowährungssektor verabschiedet haben, war Mexiko, das 2018 das Gesetz zur Regulierung von Finanztechnologie-Institutionen (ITF), auch bekannt als FinTech-Gesetz, in Kraft setzte. Die Gesetzgebung legt fest, dass die Aufsichtsbehörde für Kryptowährungsbörsen und andere Anbieter von Dienstleistungen mit virtuellen Vermögenswerten die Bank von Mexiko (Banxico) ist. Diese Stelle genehmigt den Betrieb von Kryptowährungsbörsen und entscheidet, welche dieser Währungen legal gehandelt werden können. Für Diego Ramos, Leiter des Finanz-, Fintech- und Kryptoassets-Teams bei „Ramos, Ripoll & Schuster“, entspricht keine Kryptowährung der Definition eines virtuellen Vermögenswertes nach mexikanischem Recht. Denn „Zahlungsmittel“ ist ein Begriff, der juristisch und nicht umgangssprachlich ausgelegt werden muss. Aber aus technischer Sicht hat „Banxico“ gesagt, dass Zahlungsmittel diejenigen sind, die als Geld verwendet werden können und Kryptowährungen sind de facto keine Zahlungsmittel.“ Die Vertreter der Industrie und die Mitglieder der Gemeinschaft sind der Meinung, dass es an der Zeit ist, ein für alle Mal eine Regelung zu treffen.  José Rodríguez, Direktor von „Talent Land Blockchain“, hält es in diesem Zusammenhang für wichtig, schlechte Akteure und das organisierte Verbrechen zu bekämpfen, weil es der Branche schadet, aber es ist auch notwendig, ethisch zu handeln, wenn man dem Bitcoin die Türen öffnen will. Die bisherigen Fortschritte bei der Regulierung von Bitcoin waren in Mexiko nicht größer. Die Regulierungsbehörden konzentrieren sich mehr auf die Entwicklung einer digitalen Zentralbankwährung, deren Einführung für 2024 geplant ist.  

Kuba

Die kommunistisch regierte Karibikinsel hatte, wie so viele andere Länder, bisher keine Gesetze für Bitcoin und Kryptowährungen geschaffen, sie blieb bis 2021 in einer Grauzone. Im vergangenen Jahr hat die kubanische Zentralbank die Verwendung von virtuellen Vermögenswerten bei kommerziellen Transaktionen im gesamten Staatsgebiet ermöglicht. Daraufhin wurde die Zulassung von Anbietern von Dienstleistungen für digitale Güter in diesem Land eingeführt. Letzteres geschah durch eine Gesetzgebung, die die Erteilung von Lizenzen an Unternehmen regelte, die Börsengeschäfte als Unternehmen betreiben wollten. Mindestens einhunderttausend Menschen nutzen Bitcoin und andere Kryptowährungen auf Kuba. Die Akzeptanz von Kryptoassets nimmt auf der Insel zu, da die Einwohner die Vorteile entdecken, die sie ihnen angesichts der begrenzten Möglichkeiten bieten, die sie aufgrund der von den Vereinigten Staaten gegen das karibische Land verhängten Sanktionen haben.

Die vorgenannten Länder haben im Vergleich zu den nachstehend genannten Ländern einige regulatorische Fortschritte erzielt. Mehrere von ihnen sind jedoch in ihren jeweiligen Parlamenten auf die eine oder andere Weise dabei, den rechtlichen Rahmen zu erörtern, zu diskutieren und zu ändern, um die Verwendung von Bitcoin zu ermöglichen.

Panama

Eines der Länder, das in letzter Zeit in dieser Hinsicht von sich reden gemacht hat, ist Panama. Im vergangenen April verabschiedete das panamaische Parlament ein Gesetz, das die Verwendung von Bitcoin und anderen Kryptowährungen als Zahlungsmittel erlaubt. Es ist wichtig klarzustellen, dass der Vorschlag Bitcoin nicht zu einem gesetzlichen Zahlungsmittel macht, wie es El Salvador getan hat, aber er erlaubt Panama, sich an der Ausgabe seines eigenen digitalen Vermögenswertes zu versuchen. Panamas Präsident legte teilweise sein Veto gegen das „Krypto-Gesetz“ ein, bis einige Artikel auf der Grundlage der FATF-Vorgaben geändert werden. Das Gesetz garantiert auch die technologische Anpassung, so dass die Organe und Einrichtungen Panamas Zahlungen in Kryptoassets erhalten können, direkt oder durch Zahlungsabwickler oder Agenten, die unter anderem zu diesem Zweck beauftragt werden.

Kolumbien

Kolumbien ist eines der Länder mit dem höchsten Wachstum an Bitcoin- und anderen Kryptowährungsbesitzern weltweit, jedoch wurden seine Vorschriften im Laufe der Jahre verwässert. Seit 2020 konzentriert sich die kolumbianische Finanzaufsichtsbehörde (SFC) darauf, einen Raum zur Erforschung der Rückverfolgbarkeit und des Risikomanagements mit Kryptowährungen wie Bitcoin zu eröffnen. Dies geschah im Rahmen der regulatorischen Sandbox, an der sich Finanzinstitute und Kryptowährungsbörsen beteiligen konnten. Erst im vergangenen Jahr wurden neun Partnerschaften zwischen lokalen Banken und Bitcoin-Börsen zur Teilnahme an den ersten Versuchen zugelassen. Im Juli 2021 nahmen einige Kryptowährungsbörsen und Banken in Kolumbien im Rahmen der ersten regulatorischen Versuche ihre Tätigkeit auf. Ziel war es, die Mechanismen der Zusammenarbeit zwischen Banken und Börsen zu testen.  Obwohl die Verbindung zwischen Banken, BTC-Dienstleistern und Regulierungsbehörden ständig besteht, wurden keine Fortschritte bei der Ausarbeitung eines umfassenden Gesetzes zur Regulierung der Branche und zur Ermöglichung ihrer Entwicklung erzielt. Erst vor wenigen Tagen hat der kolumbianische Kongress in erster Beratung ein Gesetz zur Regulierung von Bitcoin- und Kryptowährungsbörsen verabschiedet. Die Gesetzgebung sieht die Schaffung eines einheitlichen Registers für Kryptowährungsaustauschplattformen (RUPIC) vor.  Die Zukunft dieser Verordnung, wie auch die anderer Rechtsvorschriften, ist mit dem Amtsantritt des neuen Präsidenten Gustavo Petro nach den Wahlen am vergangenen Wochenende auf Eis gelegt.

Argentinien

Ein weiteres Land, dessen Inflationsrate die Bevölkerung dazu veranlasst hat, Bitcoin anzunehmen, ist Argentinien. Bislang wurden nur zwei Vorschläge zur Regulierung von Bitcoin im Land vorgelegt, aber keiner von beiden wurde konsolidiert. Folglich gibt es für Kryptowährungen noch keine Rechtsgrundlage, die ihre Verwendung erlaubt, obwohl sie auch nicht verboten sind. Eines der Projekte wurde 2020 vom Kongressabgeordneten Ignacio Torres vorgestellt. Ziel der Gesetzgebung war es, dem Staat, den Finanzinstituten und privaten Unternehmen mehr Möglichkeiten zur Nutzung von Kryptowährungen zu geben.
Im selben Jahr legte die Kongressabgeordnete Liliana Schwindt einen Gesetzesentwurf vor, der dem von Torres ähnelt, obwohl er sich auf die Einführung von „Bestimmungen über den Schutz, die Überwachung, die Inspektion und die Kontrolle solcher Operationen“ bezieht. Die jüngsten Maßnahmen für den Kryptowährungssektor standen im Zusammenhang mit einer Vereinbarung, die die argentinische Regierung mit dem Internationalen Währungsfonds (IWF) unterzeichnete, um ihre Schulden beim IWF zu refinanzieren, und die die Forderung enthielt, den Vormarsch der lokalen Bitcoin- und Kryptowährungsindustrie zu bremsen.  Diese Vereinbarung löste in der argentinischen Bitcoin-Gemeinschaft eine Welle der Ablehnung aus. Alle sind sich einig, dass es nicht genügend Informationen gibt, um sich ein Bild von den Auswirkungen zu machen, so dass die Aussichten ungewiss sind. Im vergangenen Mai versuchten die argentinischen Banken „Galicia“ und „Brubank“, die Türen für Kryptowährungen zu öffnen, indem sie ihren Kunden die Möglichkeit gaben, Kryptoassets über ihre Plattform zu erwerben. Ihre Pläne wurden jedoch von der argentinischen Zentralbank vereitelt.

Peru

Peru hat, wie viele Länder in der Region, sein Interesse an Bitcoin und Kryptoassets geweckt. In der Tat sind mehr als sechzig der Bevölkerung am Erwerb von Kryptowährungen interessiert. Infolgedessen wurde im Januar dieses Jahres ein Gesetzentwurf in den peruanischen Kongress eingebracht, der die Regulierung von Unternehmen vorsieht, die Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte anbieten, wie z. B. Bitcoin-Börsen und digitale Geldbörsen. Der Vorschlag erfolgt vor dem Hintergrund, dass das Volumen der Kryptoasset-Transaktionen in Peru in den ersten sechs Monaten des Jahres 2021 um sechshundertdreizehn Prozent gestiegen ist. Trotz dieser Daten haben sich die Regulierungsbehörden nicht auf die Regulierung von Bitcoin konzentriert, sondern auf eine digitale Zentralbankwährung. Die Institution erklärte, dass sie mit anderen Zentralbanken zusammenarbeitet, weil sie davon ausgeht, dass die Verwendung digitaler Vermögenswerte in Zukunft zunehmen wird. Der Grund für die Einführung dieser Art von digitalen Vermögenswerten ist die Reaktion auf die Veränderungen, die sich im Zahlungssystem des Landes in Zukunft ergeben werden.

Paraguay

Paraguay ist ein weiteres Land, in dem die Akzeptanz zunimmt, wenn auch in geringerem Maße als in Argentinien und Venezuela. Einer der regulatorischen Fortschritte für Bitcoin kam im Dezember 2021, als der paraguayische Senat ein Gesetz verabschiedete, das darauf abzielt, Aktivitäten im Zusammenhang mit Kryptowährungen im Land zu regulieren. Kürzlich hat die Abgeordnetenkammer das Dokument verabschiedet, das die Grundlage für die Regulierung des Handels mit Kryptowährungen, der Verwahrung und Verwaltung digitaler Vermögenswerte und insbesondere des Bitcoin-Minings auf industrieller Ebene bildet. Die Verordnung, die darauf abzielt, den Energieüberschuss des lateinamerikanischen Landes für das Bitcoin-Mining zu nutzen, wurde im vergangenen Dezember verabschiedet. Mit diesem Gesetz wird das Bitcoin-Mining im großen Stil an Fahrt gewinnen und Paraguay als Anbieter von billiger Energie für das Mining von Kryptowährungen bekannt machen. Der Gesetzentwurf muss nun nur noch vom Senat ratifiziert werden und innerhalb von neunzig Tagen durch ein Veto oder durch die nationale Exekutive in Kraft gesetzt werden.

Uruguay

„Marco conceptual para el tratamiento regulatorio de los Activos Virtuales en Uruguay“ ist der Name des von der Zentralbank von Uruguay vorgelegten Dokuments, das grundlegende Begriffe für die Regulierung von Bitcoin und anderen Kryptoassets festlegt.  Die Arbeit, die im Dezember 2021 vorgestellt wurde, zeigt die Ergebnisse der Forschung der internen Arbeitsgruppe für virtuelle Vermögenswerte zur Regulierung dieser Vermögenswerte. Nach dem konzeptionellen Rahmen des Projekts würden Kryptoassets wie Bitcoin und Ether (ETH) in die Kategorie der börsengehandelten virtuellen Vermögenswerte fallen. Darüber hinaus sind drei weitere Arten von Vermögenswerten vorgesehen: virtuelle Wertpapiere, virtuelle Gebrauchsgüter und stabile virtuelle Vermögenswerte.

Chile

Auch Chile hat allmählich damit begonnen, Vorschriften für digitale Vermögenswerte zu entwickeln. Im September 2021 wurde der Entwurf des Fintech-Gesetzes dem chilenischen Kongress zur Diskussion vorgelegt.  Der Gesetzentwurf enthält eine Definition des Begriffs „Finanzinstrument“, „die unter anderem nicht im Wertpapierregister eingetragene Wertpapiere, Derivate, Differenzkontrakte, Rechnungen und digitale Vermögenswerte umfasst“. Der Gesetzentwurf ermächtigt die wichtigste Währungsbehörde des Landes, Vorschriften zu erlassen, damit Stablecoins als Zahlungsmittel verwendet werden können. Es besteht jedoch noch Unsicherheit darüber, welche davon die Anforderungen der Zentralbank für die Verwendung als Zahlungsmittel erfüllen. Ende des Jahres wurde bekannt, dass der Abgeordnete und gewählte Senator Karim Bianchi einen Gesetzentwurf zur Regulierung von Bitcoin vorantrieb. Ziel ist die Validierung und Regulierung von Kryptowährungen in Chile. Auch aus einem anderen Bereich der chilenischen Gesellschaft gibt es einen ähnlichen Vorschlag wie den von Biachi. Es handelt sich um einen Vorschlag der Gründungskommission für den Verband der Kryptotechnologien (auch bekannt als ACHICRIP oder ONG Bitcoin Chile). Der Vorschlag von ACHICRIP konzentriert sich auf drei Aspekte: Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel, Blockchain für die Verwaltung öffentlicher Daten und dezentralisierte Finanzen zur Beseitigung von Ungleichheit.

Mehr CBDCs, insbesondere in der Karibik

Auch in anderen Teilen Amerikas, insbesondere auf Inseln wie den Bahamas und seit kurzem auch auf Jamaika, haben sich digitale Währungen von Zentralbanken etabliert. Die Bahamas arbeiten seit 2018 an ihrem eigenen CBDC mit dem Ziel, einen volldigitalen Zahlungsverkehrsdienst aufzubauen und das bestehende Finanzsystem der Inselkette zu stärken. Mit der Einführung des Sanddollars im Jahr 2020 wird die Karibikinsel das erste Land sein, das eine von seiner Zentralbank ausgegebene digitale Währung einführt. Der Sanddollar ist in das Zahlungsnetz des Karibikstaates integriert, was bedeutet, dass er innerhalb des Landes verwendet werden kann. Um diese digitale Währung nutzen zu können, wird eine Geldbörse benötigt, die auf iOS- und Android-Smartphones installiert werden kann.  Eine ähnliche Maßnahme wurde kürzlich von Jamaika ergriffen. Die Behörden der Insel berichteten im Februar, dass sie unter anderem an einem CBDC arbeiteten, um die Verwendung von Bitcoin zu unterbinden. Dies wurde vor einigen Tagen Realität, als der jamaikanische Senat ein Gesetz verabschiedete, das den CBDC des Landes, die Jamaica Digital Exchange oder Jam-Dex, als gesetzliches Zahlungsmittel einführte. Jamaika verbietet die Verwendung von Bitcoin nicht, hält ihn aber nicht für eine gute Währung für Transaktionen und Zahlungen.

Der Anstoß für CBDCs kommt von internationalen Finanzorganisationen

Wie in diesem Bericht zu sehen ist, haben sich viele Länder in der Region auf die Entwicklung ihrer eigenen digitalen Währungen konzentriert, anstatt rechtliche Mechanismen zu schaffen, die die Verwendung von Bitcoin und anderen Krypto-Assets erlauben, mit einigen wenigen Ausnahmen. Dies wird wahrscheinlich von internationalen Finanzgremien gefördert, die den Staaten als Richtschnur dienen. Ein neuer Bericht der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) legt nahe, dass digitale Zentralbankwährungen eine „stabilere Lösung für ein zukünftiges Währungssystem“ bieten als Kryptowährungen.   Die BIZ gab an, dass neunzig Prozent der kürzlich befragten Zentralbanken in irgendeiner Form im Bereich der Zentralbankgeldversorgung tätig sind.  Dieser Trend zeigt sich in mehreren lateinamerikanischen Ländern, so dass man davon ausgehen kann, dass die Wirtschaft in den kommenden Jahren voll von solchen zentralisierten, staatlich kontrollierten digitalen Vermögenswerten sein wird.