Erster Dollar-unterstützter Stablecoin in Brasilien

Die brasilianische Bank BTG hat einen weiteren Schritt in das Krypto-Universum unternommen. Die größte Investmentbank in Lateinamerika bringt einen Stablecoin auf den Markt, eine Kryptowährung, der in US-Dollar zu einer Parität von eins zu eins gepreist wird. Damit versucht die größte Bank Brasiliens (ohne Filialnetz) sich auf dem Markt für digitale Vermögenswerte zu positionieren. Der Stablecoin mit dem Namen BTG Dol wird auf Mynt, der Krypto-Asset-Plattform der Bank und über das eigene Anlagesystem von BTG Pactual erhältlich sein. Ein Stablecoin ist eine Art von Kryptowährung, die an einen stabilen Vermögenswert gekoppelt ist, um die Volatilität zu verringern. BTG sieht den Vermögenswert als ein neues Instrument für Investoren, die ihre Portfolios „dollarisieren“ wollen und wird „den gesamten Sicherheitsrahmen für den Vermögenswert, wie Due-Diligence-, Anti-Geldwäsche- und Compliance-Prozesse“ anbieten. „Wir haben kürzlich acht neue Vermögenswerte eingeführt. Wir haben bereits 22 Kryptowährungen auf der Plattform. Jetzt haben wir unseren eigenen Stablecoin“, so Marcel Monteiro, Leiter des operativen Geschäfts von Mynt.

Die digitale Währung, die eine Eins-zu-Eins-Parität zur US-Währung aufweist, basiert auf Algorithmen, so dass sie immer mit dieser Äquivalenz schwankt – eine echte Erleichterung gegenüber der hohen Volatilität, die bei Kryptowährungen im Allgemeinen zu beobachten ist. Das Produkt wird von der Bank als Alternative für diejenigen vorgestellt, die einen Teil ihres Vermögens in Dollar anlegen möchten – eine Strategie, die von Investmentanalysten als eine Form der Diversifizierung und des Währungsschutzes empfohlen wird. „Diese Kreation ist eine Folge unseres Prozesses, die Blockchain-Technologie als transformativ zu verstehen, die viele Verbesserungen für die aktuelle Infrastruktur bringen wird. Wir erleben gerade den Moment der Konvergenz von Kryptowährungen mit dem traditionellen Markt“, erklärte André Portilho, Leiter des Bereichs digitale Vermögenswerte bei BTG. Für ihn hat die ideale Verbindung die Sicherheit und die Governance der „realen Welt“ und die durch die Technologie ermöglichte Disintermediation mit billigeren Strukturen und leichterem Zugang zum Finanzmarkt.

Die gesamte Infrastruktur, die Verwahrung der Token und der dollarisierte Ballast gehören zu BTG, erklärt Portilho. Als Blockchain-Netzwerk wurde Polygon gewählt, eines der führenden Protokolle für die Entwicklung eigener Netzwerke. Die Krypto-Plattform von BTG ist Mynt, die bereits einen Dollar-Stablecoin namens USDC anbietet. Das Unterscheidungsmerkmal von BTG Dol, so Portilho, wird genau die Struktur unter dem Dach einer traditionellen brasilianischen Institution sein. „Dieses Produkt von einer Bank mit einer Präsenz hier in Brasilien zu haben, die reguliert ist und eine Bilanz vorweisen kann, bringt Vorteile im Vergleich zu anderen Stablecoins, die auf dem Markt existieren.“ USDC selbst, ein Produkt der US-Firma Circle, verlor letzten Monat die Parität zum Dollar, als die Silicon Valley Bank (SVB) in Konkurs ging. Eine andere derartige Währung, TerraUSD, brach im Mai letzten Jahres zusammen und war der Auslöser für den Konkurs von Fonds, die in diesem Vermögenswert engagiert waren.

Für Kauf- und Verkaufstransaktionen bei BTGs Krypto-Brokerage fällt eine Gebühr von 0,5 % an. Darüber hinaus sagt der Bereichsleiter, dass der Dollarkurs für BTG DOL im Vergleich zu anderen Stablecoins wettbewerbsfähig sein wird. Bezüglich eines anderen Token-Modells, das nicht an eine Währung gekoppelt ist, wie das von der Nubank lancierte, schließt BTG die Möglichkeit nicht aus, sagt aber, dass es im Zeitplan der Branche keine Pläne für eine Einführung dieser Art gibt.