Brasilien, Argentinien und Guyana: Energieprotagonisten dieses Jahrzehnts

In den tiefblauen Gewässern vor der Küste Guyanas fördern riesige Schiffe Öl aus drei Kilometer tiefen Lagerstätten. Diese Plattformen verändern die Geschicke eines der kleinsten und ärmsten Länder Südamerikas. Im Jahr 2015 entdeckte der US-amerikanische Ölgigant ExxonMobil die ersten nachgewiesenen Ölreserven des Landes, die sich inzwischen auf rund 11 Milliarden Barrel belaufen, was etwa 0,6 Prozent der weltweiten Gesamtmenge entspricht. Die Produktion wurde vor drei Jahren aufgenommen und beschleunigt sich. Bis 2028 könnte sie 1,2 Millionen Barrel pro Tag erreichen, womit Guyana zu den 20 größten Ölproduzenten der Welt aufsteigen würde. Für ein Land mit nur 800.000 Einwohnern ist das ein unglaublicher Reichtum. Ausländische Politiker haben inzwischen keine Mühe mehr, die im Westen an Brasilien, im Nordwesten an Venezuela und im Osten an Suriname grenzende Kooperative Republik auf der Landkarte zu finden. Am 6. Juli besuchte der US-Außenminister Antony Blinken das Land. Die unerwarteten Gewinne Guyanas beleben die lateinamerikanische Ölproduktion. Einem aktuellen Bericht der Internationalen Energieagentur zufolge wird die weltweite Produktion bis 2028 um 5,8 Millionen Barrel pro Tag steigen. Etwa ein Viertel des zusätzlichen Angebots wird aus Lateinamerika kommen, womit ein Jahrzehnt des Produktionsrückgangs in der Region beendet wird. Innerhalb der Region werden Argentinien, Brasilien und Guyana wachsen, während die übrigen Länder einen Rückgang verzeichnen werden.

Die weltweite Nachfrage nach Erdöl wird in den kommenden Jahrzehnten ihren Höhepunkt erreichen, wenn sich sauberere Energiealternativen durchsetzen. Während der gesamten Energiewende wird Erdöl weiterhin benötigt werden, aber es muss zu niedrigen Kosten und mit geringen Kohlenstoffemissionen produziert werden, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Brasilien und Guyana werden davon wahrscheinlich mehr profitieren als die meisten anderen Exporteure. In Guyana verschwenden ExxonMobil und seine Partner keine Zeit, um es auf den Markt zu bringen. „Das Ziel der Regierung – und unseres – ist es, die Erschließung der Ressourcen so schnell wie möglich zu beschleunigen“, sagt Meghan Macdonald, eine Sprecherin des Unternehmens. Zum Teil geht es auch darum, die Gewinne zu maximieren, solange die Ölpreise hoch sind. Im Gegensatz dazu wird die Energiewende für andere Teile Lateinamerikas schwierig sein. Viele staatliche Ölgesellschaften sind ineffizient und produzieren minderwertiges Öl. Länder wie Ecuador und Venezuela sind völlig unvorbereitet. Mexikos Präsident verschwendet Milliarden, um die inkompetente staatliche Ölgesellschaft zu verhätscheln. Die Weigerung dieser Länder, sich anzupassen, könnte verheerende wirtschaftliche Folgen haben. Die neue Geografie des Öls in der Region ist lehrreich für die ganze Welt.

In Brasilien reicht dieser bevorstehende Boom Jahrzehnte zurück. Im Jahr 2006 machten Ingenieure von Petrobras, Brasiliens staatlicher Ölgesellschaft, eine spektakuläre Entdeckung. Vor der Küste des Bundesstaates São Paulo, unter drei Kilometern Wasser und fünf Kilometern Gestein und Salz, liegt eines der größten Offshore-Ölfelder der Welt. Für den damaligen und jetzigen Präsidenten Luiz Inácio Lula da Silva bewies die Entdeckung, dass „Gott ein Brasilianer ist“. Die so genannten Pre-Salt-Felder scheinen bodenlos zu sein. Es wurden mehr als hundert Bohrungen niedergebracht, aus denen alle Öl sprudeln. Die Produktion aus den Feldern stieg von 41.000 Barrel pro Tag im Jahr 2010 auf 2,2 Millionen Barrel pro Tag im vergangenen Jahr.

Ist Gott Brasilianer oder Guyaner?

Die Pre-Salt-Felder haben Brasilien von einem marginalen Ölproduzenten zum achtgrößten Ölproduzenten der Welt gemacht. Die Geologie des Landes und die Investitionen von Petrobras in modernste Technologie machen die Förderung besonders effizient. Laut Schreiner Parker von der Beratungsfirma Rystad Energy können Brasilien und Guyana Öl zu einem Preis von 35 Dollar pro Barrel, also weniger als der Hälfte des derzeitigen Preises, rentabel fördern. Die Menge an CO2-Äquivalenten, die pro Barrel ausgestoßen wird, beträgt 10 kg, verglichen mit einem Weltdurchschnitt von 26 kg. „Brasilien und Guyana haben die privilegierten Barrel, nach denen der Markt suchen wird“, sagt Parker. Jetzt setzt Lula, der ins Präsidentenamt zurückkehrt, auf eine weitere Runde guter Nachrichten. Petrobras plant, fast die Hälfte seines 6 Milliarden Dollar schweren Explorationsbudgets in den nächsten fünf Jahren für den äquatorialen Rand, ein Gebiet im Nordosten Brasiliens in der Nähe von Guyana, zu verwenden. Die Regierung geht davon aus, dass das Gebiet mehr als 10 Milliarden Barrel förderbares Öl enthält, was in etwa den Pre-Salt-Feldern entspricht. Die brasilianische Umweltbehörde verweigerte dem Unternehmen vor kurzem eine Lizenz für Bohrungen in diesem Gebiet, doch Petrobras will gegen diese Entscheidung Berufung einlegen. Das Unternehmen hat die Unterstützung mehrerer politischer Schwergewichte. Alexandre Silveira, Minister für Bergbau, bezeichnete die äquatoriale Marge als „Pass in die Zukunft“.

Die neue Öligarchie

Das Glück von Petrobras ist nicht nur auf seinen natürlichen Reichtum zurückzuführen. Eine solide Politik war entscheidend. Der Grundstein wurde in den 1990er Jahren gelegt, als eine zentristische Regierung eine unabhängige Regulierungsbehörde einrichtete und umfangreiche Investitionen in die Exploration tätigte. Unter der Regierung von Dilma Rousseff, Lulas Schützling, die von 2011 bis 2016 regierte, kehrte sich das Glück des Unternehmens um. Während ihrer Amtszeit gab Petrobras Milliarden von Dollar für die Subventionierung einheimischer Kraftstoffe aus, selbst als die Ölpreise auf dem Weltmarkt einbrachen. Bis 2015 hatte das Unternehmen Schulden in Höhe von mehr als 100 Milliarden Dollar angehäuft. Eine Untersuchung ergab, dass das Unternehmen im Zentrum eines gigantischen Bestechungsplans stand, um sich politische Unterstützung zu erkaufen. Nach der Amtsenthebung von Rousseff, die beschuldigt wurde, öffentliche Konten manipuliert zu haben, um das Ausmaß der brasilianischen Wirtschaftskrise zu verschleiern, lernte die Regierung, „Petrobras wie ein Unternehmen und nicht wie ein Ministerium zu behandeln“, so Parker. Pedro Parente, der Vorstandsvorsitzende, verkaufte Vermögenswerte, um sich auf die Pre-Salt-Felder zu konzentrieren, und baute die Belegschaft ab. Ein neues Gesetz erlaubte es internationalen Unternehmen, sich an der Exploration und Produktion zu beteiligen, was den Wettbewerb verstärkte. Im vergangenen Jahr erreichte Petrobras einen Rekordgewinn von 36 Milliarden Dollar (zum Teil dank der höheren Ölpreise).

Nur wenige Ölunternehmen in der Region haben die Lehren aus dem außergewöhnlichen Umschwung von Petrobras gezogen oder hatten das Glück, von neuen Entdeckungen zu profitieren. Lateinamerika verfügt nach dem Nahen Osten über die zweitgrößten nachgewiesenen Ölreserven der Welt, aber seine staatlichen Unternehmen haben wiederholt Chancen verpasst. Anders als die meisten Golfstaaten haben die Regierungen der Region keine ausgeklügelten Staatsfonds eingerichtet, um die Öleinnahmen in langfristige Investitionen zu lenken. Stattdessen sind sie auf das Öl als Quelle für Devisen und Steuereinnahmen angewiesen. Vielleicht ist kein Unternehmen auf der Welt so eng mit dem Zusammenbruch seines Landes verbunden wie die staatliche venezolanische Ölgesellschaft PDVSA. Auf ihrem Höhepunkt, im Jahr 1998, lieferte sie 5 Prozent der weltweiten Ölversorgung. Doch in jenem Jahr wurde Hugo Chávez, ein linker Autokrat, zum Präsidenten gewählt. Nach einem Streik der PDVSA-Beschäftigten entließ Chávez 2003 rund 18.000 Mitarbeiter – die Hälfte der Belegschaft – und ersetzte sie durch loyale Mitarbeiter. Später verlangte er von ausländischen Ölgesellschaften, ihre Verträge neu auszuhandeln, um PDVSA die Mehrheitskontrolle zu übertragen. Das Unternehmen wurde zu einem Goldesel, um sich politische Unterstützung zu erkaufen. Die Produktion von Venezuelas meist schwerem und dichtem Öl ist von 3,4 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 1998 auf heute 700.000 Barrel pro Tag gesunken. Bei der PDVSA, die auch den US-Sanktionen unterliegt, ist die Korruption weit verbreitet. Zwischen Januar 2020 und März 2023 erhielt sie nur 4 Milliarden Dollar an Zahlungen, obwohl die Ölexporte 25 Milliarden Dollar betrugen. Nicolás Maduro, der handverlesene Nachfolger von Chávez, hält jedoch an optimistischen Prognosen fest. Nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine erklärte er, PDVSA könne „notfalls ein, zwei, drei Millionen Barrel pro Tag fördern“.

Venezuela ist ein Extremfall, aber Misswirtschaft und politische Instabilität sind in der Region die Regel. Laut Francisco Monaldi von der Rice University in Houston würde Lateinamerika mehr Öl als die Vereinigten Staaten fördern, wenn das gesamte Öl der Region mit demselben Fachwissen und in einem ähnlichen regulatorischen Umfeld wie in Texas ausgebeutet würde, anstatt nur etwa halb so viel. Kolumbien, Ecuador und Mexiko werden im Jahr 2021 nur 3,8 % der Weltproduktion fördern. Die Produktion wird aufgrund einer Mischung aus schlechter Geologie und schlechter Politik – oder beidem – zurückgehen. In Mexiko z. B. altern die Felder in rasantem Tempo. Die Produktion erreichte 2004 ihren Höhepunkt und ist seitdem um etwa die Hälfte zurückgegangen. Das sollte kein Problem sein, denn Mexiko hat eine große und diversifizierte Wirtschaft mit einer starken verarbeitenden Industrie dank eines Freihandelsabkommens mit den USA und Kanada. Präsident Andrés Manuel López Obrador ist jedoch entschlossen, Mexiko zu einem energieautarken Land zu machen, und sieht Pemex, die staatliche Ölgesellschaft, als wesentliche Voraussetzung dafür an. Seit seinem Amtsantritt im Jahr 2018 hat seine Regierung das Unternehmen mit Steuererleichterungen und anderen Finanzhilfen in Höhe von 45 Milliarden US-Dollar überhäuft. Letztes Jahr wurde eine neue Raffinerie eingeweiht, deren Bau bis zu 18 Milliarden US-Dollar hätte kosten können, mehr als das Doppelte der ursprünglichen Kosten. Alles in allem ist Pemex heute eher eine Belastung für die Staatskasse als ein Gewinn für das Land. Mit mehr als 100 Milliarden Dollar Schulden ist Pemex das am höchsten verschuldete Ölunternehmen der Welt. Im Mai liefen die Raffinerien mit weniger als der Hälfte ihrer Kapazität. Die neuen Reserven befinden sich in tiefen Gewässern, für deren Ausbeutung Pemex die finanziellen Mittel oder das Know-how fehlen. Am 11. Juli meldete die Nachrichtenagentur Reuters, dass ein Großbrand auf einer Offshore-Plattform zwei Tote gefordert habe und die Produktion von Pemex allein in diesem Monat um mindestens 2 Millionen Barrel verringern werde.

Ölige Follikel

Die mexikanische Wirtschaft kann den Rückgang der Ölproduktion abfedern. Andere Länder haben nicht so viel Glück. Ecuadors Regierung ist mehr als jedes andere Land in Lateinamerika auf die Öleinnahmen angewiesen (die Daten für Venezuela sind unzuverlässig). Laut einer Analyse der Boston University machten die Steuereinnahmen aus der Ölförderung zwischen 2015 und 2019 rund 24 % der gesamten Staatseinnahmen aus. Trotz der hohen Ölpreise wird jedoch erwartet, dass die Produktion von derzeit 460.000 Barrel pro Tag bis 2028 auf 370.000 Barrel pro Tag sinken wird. Durch die neue Verfassung von 2008 wurde die Kontrolle der Regierung über die Ölförderung verstärkt, was die Bemühungen um eine Modernisierung des staatlichen Unternehmens Petroecuador erschwert. Es wird angenommen, dass die Korruption weit verbreitet ist. Laut Energieminister Fernando Santos wird gegen mehrere ehemalige Spitzenbeamte ermittelt oder sie wurden wegen Korruptionsdelikten angeklagt. Das Unternehmen wurde noch nie einer externen Rechnungsprüfung unterzogen. Die Regierung versucht, ihre Einnahmequellen zu diversifizieren. Sie hat vor kurzem ein Freihandelsabkommen mit China unterzeichnet, von dem sie sich in den nächsten zehn Jahren eine Steigerung der Nicht-Öl-Exporte um 3 bis 4 Milliarden US-Dollar pro Jahr erhofft, und sie hat einen Teil ihrer Schulden im Gegenzug für die Förderung von Umweltmaßnahmen verkauft. Dennoch bleibt das Land dem Öl verpflichtet. „Jetzt, da der weltweite Trend weg von fossilen Brennstoffen geht, ist es an der Zeit, auch den letzten Tropfen Profit aus unserem Öl herauszuholen“, erklärte Präsident Guillermo Lasso im vergangenen Jahr.

Petroecuador plant die Ausweitung der Produktion in und um einen Nationalpark im Amazonas-Regenwald. Ramón Correa, der Leiter des Unternehmens, schätzt, dass die Förderung in diesem Gebiet dem Staat bis 2043 kumulierte Einnahmen von fast 14 Milliarden US-Dollar bescheren könnte, was 13 % des derzeitigen BIP entspricht. Dieser Geldsegen scheint in immer weitere Ferne zu rücken. Am 20. August werden die Ecuadorianer einen neuen Präsidenten und eine neue Legislative wählen und in einem Referendum darüber abstimmen, ob die gesamte Förderung in Teilen des Nationalparks eingestellt werden soll. Derzeit spricht sich die Mehrheit der Wähler eher für eine Sperrung als für eine Ausweitung des Parks aus. Einigen Ländern, wie Argentinien, geht es besser. Eine dreistellige Inflation und lähmende Kapitalkontrollen haben das Land nicht daran gehindert, seine Öl- und Gasproduktion zu steigern. Die gegen russisches Öl verhängten Sanktionen haben zu einer Steigerung der Produktion in Vaca Muerta geführt, einem riesigen Feld im äußersten Westen Argentiniens. Es ist das zweitgrößte Schiefergas- und das viertgrößte Schieferölfeld der Welt, hat aber seit Jahrzehnten damit zu kämpfen, Investitionen anzuziehen. Rystad Energy geht davon aus, dass sich die argentinische Schieferölproduktion bis zum Ende des Jahrzehnts auf über 1 Million Barrel pro Tag mehr als verdoppeln wird.

Ein Kontinent der gestrandeten Vermögenswerte

In einigen Teilen der Region könnten die sinkenden Öleinnahmen schwerwiegende Folgen haben. Die Interamerikanische Entwicklungsbank (IDB) schätzt, dass bei einer Begrenzung der globalen Erwärmung auf 1,5°C (was nach wie vor höchst unwahrscheinlich ist) die Steuereinnahmen in Lateinamerika bis 2035 kumuliert um 1,3 bis 2,6 Billionen Dollar sinken könnten. Im Gegensatz dazu schätzt die IDB, dass diese Einnahmen bei intensiver Ausbeutung der Reserven zwischen 2,7 Billionen und 6,8 Billionen Dollar liegen würden. Auch die Gasexporteure werden davon betroffen sein. Bolivien und Trinidad und Tobago sind zu 17 Prozent von den Steuereinnahmen aus der Erdgasförderung abhängig. Die bolivianischen Gasexporte werden jedoch im Jahr 2030 enden. In Trinidad und Tobago ist die Produktion seit 2010 um 40 Prozent zurückgegangen. Vergangene Krisen deuten auf eine schwierige Zukunft hin. Zwischen 2014 und 2016, als die Rohstoffpreise fielen, verschlechterten sich die Haushaltskonten. In Brasilien, das unter einer breiteren Wirtschaftskrise litt, stieg die Staatsverschuldung von 57 % des BIP im Jahr 2013 auf 84 % im Jahr 2017. Für einige Länder sind Kohlenwasserstoffe die Hauptdevisenquelle. In Kolumbien entfallen 50 % der Ausfuhren auf die mineralgewinnende Industrie. Zwischen 2014 und 2020 hat der Sektor 28 % aller ausländischen Direktinvestitionen absorbiert. Einige Staaten werden Mühe haben, alternative Einnahmequellen zu finden. In Ecuador machen die Steuereinnahmen nur ein Fünftel des BIP aus, verglichen mit einem Durchschnitt von 34 % in der OECD, einem Club überwiegend reicher Länder.

Einige Länder versuchen, die Dinge anders anzugehen. Gustavo Petro, der linke Präsident Kolumbiens, wurde letztes Jahr mit dem Versprechen gewählt, keine neuen Lizenzen für die Ölförderung zu vergeben. Stattdessen will er Sektoren wie den Tourismus, die Landwirtschaft und das verarbeitende Gewerbe fördern. In den letzten Wochen hat die kolumbianische Umweltbehörde fünf Lizenzen für Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien in La Guajira, einer armen Provinz im Norden, die reich an Wind und Sonne ist, erteilt. Petro behauptet, dass die dort erzeugte Energie den gesamten kolumbianischen Strombedarf für die nächsten Jahre decken könnte. Ecopetrol, die staatliche Erdölgesellschaft, diversifiziert sich rasch. Fast ein Viertel seiner Investitionen in diesem Jahr wird in die Wasserstoffproduktion, erneuerbare Energien und die Stromübertragung fließen. Neben Petrobras ist Ecopetrol eine der umsichtigsten staatlichen Ölgesellschaften bei der Planung der Energiewende, sagt Monaldi. Aber es wird für Kolumbien schwierig sein, den Rückgang der Ölexporte zu kompensieren. „Alle sind sich einig, dass neue Exportsektoren entwickelt werden müssen“, so Mauricio Cárdenas, ehemaliger Minister für Bergbau und Finanzen. Er warnt jedoch, dass es mehr Rhetorik als Realität gibt“. Einer Schätzung zufolge müsste Kolumbien so viele Touristen anziehen wie Argentinien und Brasilien zusammen, damit der Sektor die gleichen Einnahmen erzielt wie der Kohlenwasserstoffsektor. Cárdenas zufolge fehlt in dem Plan eine detaillierte Analyse der Sektoren, die die Kohlenwasserstoffe als Devisen-, Export- und Investitionsquellen ersetzen könnten. Finanzminister Ricardo Bonilla räumte dies im Juni ein, als er gegenüber Reportern erklärte, Kolumbien werde „noch lange Zeit“ fossile Brennstoffe fördern.

Ein später Einstieg in den Ölmarkt kann Guyana helfen, zu viele Fehler zu vermeiden. „Hätten wir in den 1970er Jahren Öl gefunden, als das Land am Rande einer Diktatur stand, wäre das Geld mit Sicherheit verschwendet worden“, erklärt Robin Muneshwer, Pächter einer von ExxonMobil genutzten Offshore-Basis. Bharrat Jagdeo, der Vizepräsident Guyanas, sagt, die Regierung sei sich der Fehler, die andere Erdöl produzierende Länder gemacht haben, „sehr wohl bewusst“. „Wir werden nicht den populistischen Weg einschlagen“, sagt er. Seit seiner Rückkehr an die Macht im Jahr 2020 hat seine Partei die Gesetze für den Staatsfonds verschärft, damit die Bürgerinnen und Bürger besser nachvollziehen können, wie viel Geld in den Fonds fließt, und um den Betrag zu begrenzen, den das Finanzministerium jedes Jahr abheben kann. Jagdeo bestreitet, dass die Ölindustrie im Widerspruch zu der Unterstützung seines Landes für eine rasche globale Dekarbonisierung steht. Er argumentiert, dass die Öl- und Gaseinnahmen benötigt werden, um dem Land zu helfen, sich gegen die Auswirkungen des Klimawandels, wie etwa den Anstieg des Meeresspiegels, zu schützen. Öl wird dieses kleine Land zweifellos verändern. Die Frage, so Muneshwer, lautet: „Werden wir wie Singapur, Dubai, Trinidad, Nigeria oder Venezuela sein, oder etwas dazwischen?