Spanische Kette NH kauft Minor-Hotelportfolio in Brasilien

Minor Hotels Europe & Americas (MHEA), ehemals NH, hat von seinem Mehrheitsaktionär MHG Continental Holding, einem Unternehmen, das sich vollständig im Besitz von Minor befindet, sein gesamtes Hotelgeschäft in Brasilien für ca. 235,8 Millionen US-Dollar erworben. Dies teilte das Unternehmen am Donnerstag (19.) der spanischen Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (CNMV) mit. Konkret bedeutet die Transaktion einen Beitrag von 66,7 Millionen US-Dollar zu den Einnahmen des Unternehmens und mehr als 22,2 Millionen US-Dollar zum Bruttobetriebsgewinn (Ebitda) des Unternehmens im Jahr 2025. Der Verwaltungsrat der Hotelgesellschaft hat am Donnerstag mit den Stimmen aller seiner Mitglieder, mit Ausnahme der von Minor International ernannten Verwaltungsratsmitglieder, die sich bei der Beratung und Abstimmung über die Vereinbarung der Stimme enthalten haben, die Zeichnung eines Aktienkaufvertrags mit der MHG Continental Holding (Singapur), einer Gesellschaft, die sich zu 100 % im Besitz von Minor befindet, über den Erwerb von 100 % des Aktienkapitals der Minor Continental Holding (Luxemburg) genehmigt.

Die Minor Continental Holding (Luxemburg) hält ihrerseits 159,6 Millionen Aktien, die 99,99 % des Aktienkapitals und der Stimmrechte des brasilianischen Unternehmens Pojuca entsprechen. Pojuca besitzt oder pachtet in Brasilien zwei Hotels der Marke Tivoli: das Ecoresort Praia do Forte (Eigentum) und das Mofarrej São Paulo Hotel (Pachtvertrag bis 2065) sowie zwei weitere Hotels der Marke NH: das Curitiba The Five (jährlich verlängerbarer Hoteldienstleistungsvertrag) und Feira de Santana (Hoteldienstleistungsvertrag bis 2044, verlängerbar bis 2049). Die Transaktion wird auch die Wachstumsplattform von MHEA in Brasilien für künftige Expansionsprojekte festigen, wie z.B. die Hotels Anantara Mamucabo Bahia Resort und Anantara Prea Ceara Resort in der Pojuca-Pipeline, für die die entsprechenden Hotelmanagement-Verträge vorbehaltlich des Baus der jeweiligen Anlagen durch ihre Eigentümer bereits unterzeichnet wurden.

UNTERNEHMENSUMSTRUKTURIERUNG

Durch die Transaktion stärkt MHEA seine Präsenz in Lateinamerika durch den Eintritt in das größte Land mit der größten Volkswirtschaft der Region, das auch einer der wichtigsten Quellmärkte für die Hotels von MHEA in Lateinamerika und Portugal ist. Die Transaktion bedeutet für die Hotelgesellschaft den Eintritt in wichtige brasilianische Städte wie São Paulo und den Eintritt in wichtige touristische Ziele des Landes wie Salvador de Bahia, „was es ihr ermöglichen wird, neue Wachstumsmöglichkeiten in dem Land unter einem Asset-Light-Strukturmodell zu erkunden“, so das Unternehmen in der Mitteilung an die CNMV. Die Transaktion war Gegenstand eines Bewertungsberichts von Kroll Advisory als unabhängigem Sachverständigen, eines Berichts über die steuerliche Angemessenheit der Verrechnungspreise von Deloitte Abogados y Asesores Tributarios und eines Berichts von Lefosse Advogados als externem Berater.