Brasilien wird zum größten Importeur von russischem Diesel

Nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine beschloss die Europäische Union (EU), ihre Energiebeziehungen mit dem Aggressorland zu kappen, das jahrelang ihre wichtigste Energiequelle war. Diese Entscheidung hatte Nebenwirkungen, die in Brasilien zu spüren waren. Durch das europäische Embargo für russisches Öl und Diesel wurde Brasilien zum drittgrößten Importeur von Kohlenwasserstoffen aus Russland, hinter China und der Türkei, zwei Ländern, die historisch gesehen weniger eng mit dem Westen verbunden sind. Im Jahr 2022 importierte Brasilien 101.000 Tonnen Diesel aus Russland und investierte dafür insgesamt 95 Millionen Dollar. Im Jahr 2023 importierte es 6,1 Millionen Tonnen – eine Steigerung von 6.000 % gegenüber dem Vorjahr – und gab dafür 4,5 Milliarden Dollar aus. Dieser Anstieg machte das Land zum größten Importeur von russischem Diesel. Zeitweise kamen mehr als 90 Prozent des von Brasilien importierten Diesels aus Russland. Bei Erdöl stiegen die Importe im Vergleich zum Vorjahr um 400 Prozent.

„Der während des gesamten Jahres 2023 zu beobachtende Trend, der durch einen Anstieg der Einfuhren von russischem Diesel durch Brasilien gekennzeichnet ist, der hauptsächlich die Mengen aus den Vereinigten Staaten und Indien ersetzt, wurde maßgeblich durch die vollständige Anwendung der europäischen Sanktionen gegen russischen Diesel beeinflusst“, sagt Raphael Faucz, Analyst bei Rystad Energy. Die Bewegung begann mit kleineren Importeuren, die versuchten, die von Russland angebotenen Rabatte zu nutzen, eine Strategie, die später auch von den großen Unternehmen übernommen wurde, um ihre Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt zu erhalten, sagt er. „Da Russland angesichts der europäischen Sanktionen einen neuen Absatzmarkt für seinen Diesel finden musste, war Brasilien ein williger Käufer“, o Matt Smith, Analyst bei Kepler Research. Russland exportiert täglich rund 950.000 Barrel Diesel und lieferte vor dem Embargo etwa 70 Prozent dieser Menge in die Europäische Union und das Vereinigte Königreich.

Billigeres Produkt und hohe Nachfrage

Der Präsident des brasilianischen Verbandes der Kraftstoffimporteure (Abicom), Sérgio Araújo, bestätigt die Absicht, niedrigere Preise bei den Lieferanten anzustreben, und sagt, dass das Ergebnis in den Taschen der Brasilianer zu spüren ist. „In Anbetracht der Tatsache, dass sowohl bei der Primärversorgung mit Dieselkraftstoff als auch in der Vertriebskette Wettbewerb herrscht, wurden die bei den Importen erzielten Preisnachlässe an die Preise an den Zapfsäulen weitergegeben“, fügt er hinzu. Matthew Kohlman, Direktor für die Preisgestaltung bei Raffinerieprodukten in Nord- und Südamerika bei Platts, das zu S&P Global Commodity Insights gehört, weist auf einen weiteren Aspekt hin, der die Importe begünstigt hat. „Die brasilianische Wirtschaft wächst, insbesondere die landwirtschaftlichen Märkte, die auf Diesel für den Transport angewiesen sind. Die lokalen Raffinerien haben ihre Produktion erhöht, können aber immer noch nicht mit der Nachfrage Schritt halten“, erklärt er. Das Thema wird auch als eine Priorität für die Energiesicherheit Brasiliens angesehen, einem Land, dessen Güterverkehr stark von Dieselfahrzeugen abhängig ist. „Es besteht kein Zweifel, dass Importe eine Priorität darstellen müssen, um die nationale Energieversorgung und -sicherheit zu gewährleisten. Das Defizit in der nationalen Produktion beträgt etwa 30 Prozent des Bedarfs“, so Araújo.

Unbehagen mit dem Westen und Risiken

Nach Ansicht von Faucz ist die Veränderung des Importszenarios nicht auf eine bewusste öffentliche Politik zurückzuführen, sondern auf die Dynamik privater Akteure auf der Suche nach den besten Marktchancen. „Bislang haben die Vereinigten Staaten und die Europäische Union keine nennenswerten Anstrengungen unternommen, um den Fluss von Öl und Ölprodukten aus Russland zu kontrollieren“, sagt er. Seiner Ansicht nach ist dies zum Teil auf die weltweite Besorgnis über die Inflation und die Kraftstoffpreise zurückzuführen, insbesondere in einem kritischen Wahljahr in den Vereinigten Staaten, die diese Mächte dazu veranlasst haben, eine vorsichtigere Haltung einzunehmen und zusätzlichen Druck auszuüben. „Es ist unwahrscheinlich, dass der Druck aus dem Westen auf Brasilien, seine Dieselimporte aus Russland einzustellen, erheblich zunehmen wird“, glaubt er.

Im September 2023 ordnete die russische Regierung ein Verbot von Treibstoffexporten aus dem Land an, um die inländische Versorgung zu gewährleisten. Damals bedeutete dieser Schritt, dass die brasilianischen Importeure in letzter Minute nach Alternativen suchen mussten. Was das Szenario und die möglichen Risiken angeht, so argumentiert Araújo, dass das Verbot nur für einen kurzen Zeitraum galt. „Wir sind uns darüber im Klaren, dass kein Risiko besteht, den Betrieb einzustellen“, betont er. Nach Ansicht von Faucz würde eine Aussetzung oder Verringerung der russischen Exporte zu einem weltweiten Preisanstieg führen, was sich wiederum auf den Benchmark für die lokalen Raffinerien in Brasilien auswirken würde. Darüber hinaus könnten die brasilianischen Importeure, die sich nach Alternativen auf potenziell weniger wettbewerbsfähigen Märkten umsehen müssen, mit einer Verringerung ihrer Gewinnspannen konfrontiert werden, was sich wiederum direkt auf den Endpreis für die Verbraucher auswirken würde, da der Dieselpreis an den Zapfsäulen möglicherweise steigen würde.

Szenario wird wahrscheinlich 2024 beibehalten

„In Anbetracht der anhaltenden Sanktionen gegen russische Ladungen ist es wahrscheinlich, dass Brasilien auch im Jahr 2024 russischen Diesel importieren wird, wenn das Land weiterhin attraktive Rabatte anbietet und die Marktbedingungen diese Option weiterhin begünstigen“, so Faucz. Laut Araújo dürfte die Importmenge angesichts des für 2024 erwarteten Anstiegs des BIP, der starken Korrelation zwischen Wirtschaftstätigkeit und Dieselverbrauch und der Beibehaltung des derzeitigen Angebots an einheimischen Produkten etwas höher ausfallen als 2023. „Die Erhöhung des Biodieselanteils im Diesel wird sich nicht auf den Importbedarf auswirken“, fügte er hinzu. „Wir gehen davon aus, dass Russland das Produkt weiterhin mit einem Preisnachlass anbieten wird, so dass es für die Importeure die beste Option darstellt.