Lateinamerika: Transaktionsmarkt verzeichnet einen Rückgang

Der lateinamerikanische Transaktionsmarkt hat insgesamt 809 angekündigte und abgeschlossene Fusionen und Übernahmen für einen Gesamtbetrag von 18,59 Milliarden US-Dollar registriert. Dies geht aus dem jüngsten Bericht von TTR Data und Datasite hervor. Diese Zahlen bedeuten einen Rückgang der Anzahl der Transaktionen um 20 % und einen Anstieg ihres Betrags um 33 % im Vergleich zum April 2023. Im April wurden insgesamt 178 angekündigte und abgeschlossene Fusionen und Übernahmen im Gesamtwert von 6,142 Milliarden US-Dollar verzeichnet.

RANGLISTE DER TRANSAKTIONEN NACH LÄNDERN

Gemessen an der Zahl der Transaktionen bis April führt Brasilien die Rangliste der aktivsten Länder der Region mit 496 Transaktionen (Rückgang um 23 %) und einem Anstieg des aufgebrachten Kapitals um 3 % (12,861 Milliarden US-Dollar) an. Es folgt Mexiko mit 94 Transaktionen (Rückgang um 20 %) und einem Rückgang der Summe um 84 % (1.307 Milliarden US-Dollar) im Vergleich zum April 2023. Chile hingegen fällt in der Rangliste mit 91 Transaktionen (ein Rückgang um 25 %) und einem Rückgang des mobilisierten Kapitals um 73 % (1.763 Milliarden US-Dollar) zurück. Kolumbien fällt in der Rangliste um einen Platz zurück, ist aber das einzige Land mit positiven Ergebnissen auf dem Transaktionsmarkt, das 78 Transaktionen (ein Anstieg um 1 %) und einen Anstieg des aufgenommenen Kapitals um 251 % (2,045 Milliarden US-Dollar) im Vergleich zum Vorjahr verzeichnete. Argentinien verbesserte sich in der Rangliste um einen Platz auf 47 Abschlüsse (jedoch ein Rückgang um 27 %) und verzeichnete einen Anstieg des aufgebrachten Kapitals um 220 % (1,813 Milliarden US-Dollar). Peru, das an letzter Stelle steht, verzeichnete mit 39 Transaktionen (minus 22 %) einen Rückgang von 75 % (984 Millioen US-Dollar).

GRENZÜBERSCHREITEND

Im grenzüberschreitenden Bereich war der Appetit lateinamerikanischer Unternehmen auf Investitionen im Ausland im April besonders groß, vor allem in Europa und Nordamerika, wo 20 bzw. 18 Transaktionen durchgeführt wurden. Die Unternehmen, die die meisten strategischen Transaktionen in Lateinamerika tätigten, kamen aus Nordamerika und Europa, wo 129 bzw. 84 Transaktionen durchgeführt wurden.

PRIVATE EQUITY, RISIKOKAPITAL UND ERWERB VON VERMÖGENSWERTEN

Bis April 2024 wurden insgesamt 54 Private-Equity-Transaktionen in Höhe von 1,588 Milliarden US-Dollar verbucht. Dies bedeutet einen Rückgang der Anzahl der Transaktionen (-13%) und einen Anstieg des eingeworbenen Kapitals um 37% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Auf das Segment Risikokapital entfielen in den ersten vier Monaten des Jahres 211 Transaktionen mit einem Gesamtbetrag von 929 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang der Zahl der Transaktionen um 21 % und des eingeworbenen Kapitals um 21 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Im Segment Asset Acquisitions wurden bis April 157 Transaktionen im Wert von 3.757 Milliarden US-Dollar verzeichnet, was einem Anstieg der Anzahl der Transaktionen um 33 % und des Betrags um 64 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2023 entspricht.

HERAUSRAGENDE TRANSAKTION

Für den Monat April 2024 hat TTR Data die folgende Transaktion als „featured transaction“ ausgewählt Graystone Holdings, eine Tochtergesellschaft von IHC – International Holding Company, Grupo Argos und Grupo SURA, die das Übernahmeangebot für bis zu 23,1 % von Grupo Nutresa abgeschlossen haben, indem sie 22,6 % für 1,241 Milliarden US-Dollar erworben haben. Es ist erwähnenswert, dass die Transaktion von der Bank of America, J.P. Morgan und Rothschild finanziell beraten wurde. Auf rechtlicher Seite wurde die Transaktion unter anderem von Brigard Urrutia, Esguerra Asesores Jurídicos, Sullivan & Cromwell US und Grupo Sura beraten.