Lateinamerika: Transaktionsmarkt verzeichnet Rückgang

Der lateinamerikanische Transaktionsmarkt verzeichnete im ersten Quartal 2024 insgesamt 603 angekündigte und abgeschlossene Fusionen und Übernahmen mit einem Gesamtwert von 11,185 Milliarden US-Dollar, so der neueste Bericht von TTR Data in Zusammenarbeit mit Datasite und AON. Diese Zahlen bedeuten einen Rückgang von 22 % bei der Anzahl der Transaktionen und einen Rückgang von 10 % bei ihrem Wert im Vergleich zu den Zahlen des ersten Quartals 2023.

PRIVATE EQUITY UND RISIKOKAPITAL

Im ersten Quartal 2024 wurden insgesamt 45 Private-Equity-Transaktionen verbucht, von denen 12 einen nicht-vertraulichen Gesamtbetrag von 1,18 Mrd. USD aufweisen. Dies entspricht einem Rückgang der Anzahl der Transaktionen um 6 % und einem Anstieg ihres Betrags um 5 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2023. Im Venture-Capital-Segment wurden im ersten Quartal des Jahres 159 Transaktionen abgeschlossen, von denen 133 einen nicht vertraulichen Gesamtbetrag von 762 Mio. USD haben, was einem Rückgang der Anzahl der Transaktionen um 20 % und des aufgebrachten Kapitals um 21 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

RANGLISTE DER TRANSAKTIONEN NACH LÄNDERN

Gemessen an der Zahl der Transaktionen führte Brasilien im Jahr 2024 die Rangliste der aktivsten Länder der Region mit 376 Transaktionen (minus 22 %) und einem Rückgang des mobilisierten Kapitals (8,066 Milliarden US$) um 2 % im Vergleich zum Vorjahr an. Es folgt Mexiko mit 69 Abschlüssen (minus 27 %) und einem Rückgang des Betrags (967 Mio. US$) um 45 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Kolumbien kletterte mit 61 Transaktionen (minus 2 %) und einem Anstieg des mobilisierten Kapitals um 309 % (2,066 Milliarden US$) in der Rangliste nach oben und ist damit das einzige Land mit positiven Ergebnissen beim mobilisierten Kapital in der Region. Chile hingegen fällt mit 61 Transaktionen (-40 %) und einem Rückgang des mobilisierten Kapitals um 79 % (511 Mio. US$) in der Rangliste zurück. Die 33 Transaktionen in Argentinien bedeuten einen Rückgang um 25 % und einen Rückgang des Betrags um 58 % (223 Mio. US$) im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Peru hingegen verzeichnete 30 Transaktionen (-17 %) und einen Rückgang des mobilisierten Kapitals um 87 % (56 Mio. US$) im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

GRENZÜBERGREIFENDE

Im grenzüberschreitenden Bereich ist der Investitionsappetit lateinamerikanischer Unternehmen im Ausland bis zum ersten Quartal 2024 besonders ausgeprägt, vor allem in Europa und Nordamerika, wo 16 bzw. 12 Transaktionen getätigt wurden. Die Unternehmen, die die meisten strategischen Transaktionen in Lateinamerika durchgeführt haben, kommen aus Nordamerika (102), Europa (62) und Asien (30).Schließlich hat TTR Data für das erste Quartal 2024 die Übernahme von 8,5 GW Gas-Kombikraftwerken von Iberdrola durch Mexico Infrastructure Partners als die bedeutendste Transaktion ausgewählt.