Argentinien Zentrum für die Expansion von Neobanken

Argentinien scheint der Mittelpunkt der Expansion der Neobanken im Jahr 2026 zu sein. In einem Land, in dem der Dollar ein Schutz vor Inflation ist, entwickeln sich Stablecoins zu einer Alternative für Argentinier, um ihre Kaufkraft zu erhalten, ohne vom traditionellen Bankensystem abhängig zu sein. Neobanken könnten diese Chance nutzen, da ihre digitale Infrastruktur und ihre Fähigkeit zur schnellen Skalierung es ihnen ermöglichen, innovative Dienstleistungen anzubieten, die traditionelle Banken nicht (oder zumindest nicht mit derselben Geschwindigkeit) anbieten können. Bevor wir fortfahren, definieren wir Neobanken als 100 % digitale Bankinstitute (in Argentinien von der BCRA reguliert) ohne physische Filialen, die über mobile Anwendungen oder Webplattformen operieren. Im Gegensatz zu traditionellen Banken wurden Neobanken mit einer eigenen technologischen Infrastruktur auf Basis von APIs und flexiblen Systemen gegründet. Dies ermöglicht es ihnen, Produkte schneller zu entwickeln, mit minimalen Kosten zu arbeiten und innerhalb weniger Wochen neue Märkte zu erschließen.

In Argentinien gibt es bereits bekannte Beispiele wie Ualá, Brubank und Naranja X, auf die ein Großteil des Wachstums im Bereich des digitalen Finanzwesens entfällt. Derzeit können sie jedoch keine Produkte anbieten, die mit Stablecoins oder Kryptowährungen verbunden sind. Seit Mai 2022 hat die Zentralbank der Republik Argentinien (BCRA) verfügt, dass die ihr unterstellten Institute weder direkt noch indirekt am Angebot von Krypto-Assets an Kunden beteiligt sein dürfen, um Risiken für die Nutzer und das Finanzsystem zu mindern. Derzeit ist es Banken (einschließlich Neobanken) untersagt, den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen anzubieten. Daher erfordert die Integration von Stablecoins in Argentinien regulatorische Änderungen, die deren Verwendung innerhalb des Finanzsystems ermöglichen. Ihr Vormarsch verspricht, die Art und Weise, wie Argentinier sparen, investieren und mit dem Finanzsystem umgehen, zu verändern.

Warum haben Neobanken Argentinien im Visier?

Laut einem Bericht von Moic Digital, einer Marketingagentur für digitale Vermögenswerte, konzentriert sich die Verwendung von Kryptowährungen in Lateinamerika „nicht auf Spekulationen mit Bitcoin (BTC), NFTs oder Wetten mit Altcoins”. Darüber hinaus hebt der Bericht hervor: „Hervorzuheben ist die Verwendung von Stablecoins als Spar- und Zahlungsmittel in US-Dollar”. Der Bericht weist außerdem darauf hin, dass „die Aktivitäten mit Stablecoins zwischen 50 % und 90 % der Kryptotransaktionen in den wichtigsten Märkten der Region ausmachen”. Er fügt hinzu: „Denken Sie einmal darüber nach: Wenn jemand in Argentinien oder Venezuela Kryptowährungen kauft, kauft er nicht BTC in der Hoffnung, dass der Kurs steigt, sondern er erwirbt USDT, um sich vor dem Zusammenbruch seiner Landeswährung zu schützen”. Es sei darauf hingewiesen, dass Letzteres natürlich nicht ganz zutreffend, sondern übertrieben ist. Es ist bekannt, dass sowohl Argentinien als auch Venezuela eine große Bitcoin-Community haben, zu der sowohl langfristige Hodler als auch kurzfristige Trader oder Spekulanten mit Bitcoin und Kryptowährungen gehören.

Aber zurück zum oben erwähnten Bericht: Stablecoins spiegeln nicht nur einen kulturellen Wandel wider, sondern auch eine Geschäftsmöglichkeit. Tatsächlich argumentiert Moic Digital, dass Neobanken dieses Interesse nutzen könnten, wenn sie Dienstleistungen auf Basis digitaler Währungen einführen würden. Mit anderen Worten: Moic vertritt die These, dass Neobanken in dieses Segment einsteigen sollten und Spar-, Zahlungs- und Anlagemöglichkeiten in digitalen Dollar innerhalb eines regulierten und für den normalen Nutzer zugänglichen Umfelds anbieten sollten. Wie sieht das in Argentinien aus? Um dieses Phänomen zu verstehen, sollte man zwischen Besitz und Nutzung unterscheiden. Nach Angaben von Lemon (einer Bitcoin- und Kryptowährungsbörse) weist die Zusammensetzung des Portfolios der lokalen Nutzer mehr Bitcoin (33 %) als Stablecoins (26 %) und Pesos auf. Betrachtet man jedoch die Funktionsweise, gewinnen Stablecoins aufgrund ihrer Funktion als Spar- und Zahlungsmittel in digitalen Dollar an Bedeutung. Das heißt, obwohl die Nutzer dieser Börse mehr BTC in ihren Portfolios haben, konzentriert sich die tägliche Nutzung zunehmend auf Stablecoins.

Ein Sprecher von Lemon erklärte, dass „sich das Bild im Jahr 2024 geändert hat: Die Inflation ist gesunken, der Dollar hat sich gegenüber dem Peso stabilisiert (Wechselkursstabilität) und BTC hat historische Höchststände erreicht”. „Man könnte meinen, dass Stablecoins mit der Beruhigung an Bedeutung verlieren würden. Aber das Gegenteil war der Fall. Selbst mit der Öffnung des Devisenmarktes im Jahr 2025, als die Devisenkontrollen aufgehoben wurden und der Kauf von Dollar in Banken ermöglicht wurde, stieg das Handelsvolumen mit Stablecoins innerhalb von Lemon um mehr als 20 % gegenüber dem vorangegangenen Halbjahr”, erklärten sie. Das heißt, Stablecoins sind nicht mehr nur ein Wertschutz oder eine Absicherung gegen Inflation, sondern eine funktionale Infrastruktur, auf der Zahlungen, Kredite, Überweisungen und globale Finanzprodukte aufbauen. Letztendlich richten Neobanken laut den Beobachtungen von Moic Digital ihr Augenmerk bereits auf Argentinien und andere lateinamerikanische Länder, da die Region die Voraussetzungen erfüllt, die diese These zu einer konkreten Chance machen: eine de facto dollarisierte Wirtschaft, eine finanziell aktive Bevölkerung im digitalen Umfeld, aber außerhalb des traditionellen Bankensystems, und ein Ökosystem digitaler Vermögenswerte, das bereits als paralleles Finanzsystem fungiert.