Lateinamerikanische Foodtechs machen Lust auf Risikokapital

Der Aufschwung lateinamerikanischer Foodtechs hat das Interesse von Risikokapitalgebern geweckt, insbesondere im letzten Jahr der Corona-Pandemie. Laut der Studie „The Foodtech Landscape in Latin America“, die von Endeavor und PepsiCo durchgeführt wurde, haben Start-ups in dieser Branche, die mehr als 29.000 Menschen beschäftigt, seit 2011 in 206 Risikokapitalrunden 1,7 Milliarden US-Dollar gesammelt. Von diesem Betrag wurden 64 Prozent, d. h. 1,088 Milliarden US-Dollar, zwischen 2020 und 2021 aufgebracht. Laut dieser Analyse (in deren Kapitalbeträgen Startups wie Glovo oder Rappi, die Lebensmittel ausliefern, nicht enthalten sind) ist Brasilien zwar der größte Kapitalempfänger, aber neue Möglichkeiten mit innovativen Wertangeboten haben die Aufmerksamkeit ausländischer Investoren geweckt, was zu exponentiellem Wachstum und zur Verteilung des Kapitals auf Länder wie Chile, Mexiko und Kolumbien geführt hat. Der Bericht stellt fest, dass angesichts der Dynamik der Branche die Risikokapitalinvestitionen in Foodtech-Start-ups und Scale-ups weiter zunehmen werden. Außerdem wird hervorgehoben, dass der Umfang der Serie-A-Investitionsrunden zugenommen hat, ebenso wie das Interesse ausländischer Investoren an der Region. Im Jahr 2016 sammelte das brasilianische Transport-Startup Cargo X in seiner Series-A-Runde 4 Millionen US-Dollar ein, während Frubana, die kolumbianische Plattform, die kleine Restaurants beliefert, im Jahr 2020 in ihrer Series-A-Investitionsrunde 25 Millionen US-Dollar einnahm.

Im Allgemeinen konzentrieren sich die Investitionsrunden in Lateinamerika auf Unternehmen in der Anfangsphase, insbesondere auf Seed-Runden. Dies zeigt, dass sich die Unternehmen in der Region noch in einem frühen Entwicklungsstadium befinden, aber auch, dass einheimische und ausländische Investmentfonds trotz ihrer geringen Größe weiterhin auf sie setzen. „Unternehmer sind führend bei Innovationen in der gesamten Lieferkette und bieten kreative und bahnbrechende Lebensmittelsysteme und -produkte an. Die COVID-19-Pandemie hat den Einzug neuer Technologien in die Lebensmittelindustrie beschleunigt und die Unzulänglichkeit der alten Modelle des Lebensmittelsystems deutlich gemacht, die von vielen regionalen Akteuren noch immer verwendet werden. Dieser Rückstand bei der lokalen Innovation macht den Sektor reif für einen Umbruch“, so Paula Santilli, CEO von PepsiCo Latin America. „Die Foodtech-Branche boomt weltweit. Globale Startups und Scaleups setzen den Standard für Foodtech-Innovationen, den lateinamerikanische Startups und Scaleups mit lokal relevanten Geschäftsmodellen und Wertangeboten nachahmen können.“

Die Foodtech- und Lebensmittelindustrie im Allgemeinen steht neben der Notwendigkeit, in Innovationen zu investieren, vor weiteren großen Herausforderungen. Mit einer Bevölkerung, die bis zum Jahr 2030 auf 750 Millionen Menschen anwachsen wird, wird die Nachfrage nach Nahrungsmitteln in Lateinamerika in den kommenden Jahrzehnten stark ansteigen, so dass die Fähigkeit, diese Nachfrage auf effiziente und nachhaltige Weise zu decken, von entscheidender Bedeutung ist. Die Auswirkungen auf die Nahrungsmittelproduktion in der Region sind jedoch noch nicht alles. „Lateinamerika ist der größte Nahrungsmittelproduzent der Welt und beherbergt 38 % der landwirtschaftlichen Nutzfläche der Welt. Aus diesem Grund hat die Lebensmittelproduktion in Lateinamerika einen direkten Einfluss auf globale Probleme wie Lebensmittelpreise, Klimawandel, Lebensmittelsicherheit und Ressourcenknappheit, um nur einige zu nennen“, heißt es im Bericht von Endeavor und PepsiCo.

Als Reaktion darauf haben viele Start-ups in Lateinamerika die Technologie als Instrument zur Beseitigung von Ineffizienzen und Missmanagement von Ressourcen und zur besseren Verknüpfung der derzeitigen Lieferketten in der Lebensmittelindustrie genutzt, die eine große Dosis Innovation benötigt, um nachhaltig und rentabel zu sein. „The Foodtech Landscape in Latin America“ hat drei Hauptkategorien identifiziert: Logistik und Datenmanagement (22 %), Vertrieb (17 %) und biologische, natürliche oder gesunde Produkte (16 %). Die drei Kategorien, in denen im Durchschnitt mehr Unternehmer mit mehr als 50 Beschäftigten skalieren und höhere Umsatz- und Wachstumsraten aufweisen, sind die Bereiche Logistik und Datenmanagement, Verkauf sowie Transport und Vertrieb.

Mehrere lateinamerikanische Länder sind führend in der Foodtech-Revolution. Dies ist der Fall in Argentinien, Brasilien, Chile, Kolumbien und Mexiko mit insgesamt 323 Unternehmen. Der brasilianische Riese ist das Land mit den meisten Foodtech-Start-ups und Scale-ups: 123. Logistik und Datenmanagement ist die am stärksten vertretene Kategorie im Land (33 %) und 54 % der Unternehmen hatten Zugang zu Finanzmitteln. Seit 2011 haben brasilianische Foodtech-Unternehmen 828 Millionen US-Dollar aufgebracht und 15 % von ihnen haben auf internationale Märkte expandiert. Insgesamt haben sich 26 % der Foodtechs internationalisiert. Während 52 % der chilenischen und 49 % der argentinischen Unternehmen dazu neigen, ihre Tätigkeit auf andere Länder auszudehnen, sind die Unternehmen in Mexiko (21 %) und Brasilien (15 %) innerhalb ihrer Grenzen geblieben. Die Studie weist darauf hin, dass Unternehmen, die im Ausland tätig sind, höhere Umsätze erzielen als solche, die dies nicht tun. Bei den Expansionszielen sind die Vereinigten Staaten am beliebtesten, gefolgt von Mexiko und Brasilien. Im Gegensatz dazu ist Argentinien das unattraktivste Ziel für lateinamerikanische Foodtechs.

Trotz des in dieser Studie beschriebenen explosionsartigen Kapitalwachstums in den letzten Jahren ist die Region jedoch noch weit davon entfernt, bei Investitionen und Innovation globale Standards zu erreichen. In Lateinamerika fehlt es immer noch an zielgerichteten Risikokapitalfonds, die der Branche mit maßgeschneiderter Beratung zur Seite stehen können. Und schließlich sind die meisten Fonds in Lateinamerika immer noch nicht in der Lage, die risikoreicheren Frühphaseninvestitionen zu tätigen, die die Branche benötigt, so dass die Unternehmer gezwungen sind, außerhalb der Region nach Kapital zu suchen.