Pionierarbeit in Brasilien: Fintech ermöglicht die Nutzung von Kryptowährungen als Sicherheiten für die Immobilienfinanzierung

Während der US-Immobilienmarkt gerade erst beginnt, die Möglichkeit zu prüfen, Kryptowährungen als Sicherheit für Hypotheken zu nutzen, ist Brasilien bereits einen Schritt voraus und bietet ein strukturiertes und funktionierendes Modell an. Fenynx Lending & Credit, ein brasilianisches Fintech-Unternehmen, das sich auf Kredite mit digitalen Sicherheiten spezialisiert hat, ermöglicht es Investoren, Bitcoin, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte als Sicherheit für die Aufnahme von Krediten zu nutzen – die für den Kauf von Immobilien verwendet werden können. Diese Entwicklung in Brasilien gewinnt noch mehr an Bedeutung durch das jüngste Signal von Fannie Mae, einer der führenden Organisationen der Immobilienfinanzierung in den USA, die in Zusammenarbeit mit Unternehmen wie Coinbase begonnen hat, Kryptowährungen als Sicherheit bei Hypothekengeschäften zu akzeptieren. Diese Veränderung stellt einen bedeutenden Fortschritt bei der Integration zwischen dem traditionellen Finanzmarkt und digitalen Vermögenswerten dar. Während diese Transformation jedoch in den USA erst beginnt, lebt Brasilien bereits die Realität dieser Innovation. Laut Lucas Montanini, Gründer von Fenynx, „muss der Anleger nicht mehr zwischen dem Halten seiner Bitcoin-Position und dem Kauf einer Immobilie wählen. Jetzt kann er beides gleichzeitig tun“.

Das Angebot von Fenynx ist einfach: digitale Vermögenswerte in sofortige Liquidität umzuwandeln, ohne sie verkaufen zu müssen. Konkret kann der Anleger seine Kryptowährungen als Sicherheit nutzen und den Betrag in Real, Dollar oder Stablecoins erhalten, wobei die Kreditsumme zwischen 50.000 und 2 Millionen Reais liegt, die Zinsen bei mindestens 1,40 % pro Monat und die Laufzeiten bis zu 12 Monaten betragen, wobei die Kreditfreigabe zwischen einer Stunde und 48 Stunden nach Antragstellung erfolgt. Das Fintech-Unternehmen arbeitet mit einem LTV-Index (Loan to Value) von bis zu 50 % und gewährleistet damit eine Sicherheitsmarge, die das Geschäft rentabel macht. Dieser Fortschritt erfolgt vor dem Hintergrund einer Belebung des brasilianischen Immobilienmarktes, der im Jahr 2025 eine Reihe von Rekordverkäufen verzeichnete und für 2026 weiterhin Wachstumserwartungen aufweist. Der Zugang zu traditionellen Krediten ist jedoch für viele Verbraucher nach wie vor eingeschränkt, da sie häufig mit der Forderung nach einer Mindestanzahlung von etwa 20 % des Immobilienwerts und als bürokratisch empfundenen Prüfungsverfahren konfrontiert sind.

In diesem Szenario stehen Kryptowährungsinvestoren vor einem Dilemma: ihre Vermögenswerte zu verkaufen und eine Einkommensteuer von bis zu 22,5 % auf den Kapitalgewinn zu zahlen oder auf Chancen auf dem Immobilienmarkt zu verzichten. Fenynx präsentiert sich als attraktive Alternative, die es dem Anleger ermöglicht, Bitcoin als Sicherheit für einen Kredit zu nutzen und so den Verkauf der Vermögenswerte, die Steuerbelastung und den Verlust des Engagements in einem Markt zu vermeiden, der weiterhin Wertsteigerungen verspricht. Beispielsweise müsste ein Investor mit einem kumulierten Gewinn von 100.000 R$ in Bitcoin bei einem Verkauf des Vermögenswerts mit Steuerkosten von bis zu 22.500 R$ rechnen. Bei dem von Fenynx vorgeschlagenen Modell wären die Zinskosten über sechs Monate hinweg deutlich geringer, und zudem bliebe das Wertsteigerungspotenzial der Investitionen erhalten.

Zusammenfassend lässt sich sagen: Während sich der US-Markt noch an diese neuen Dynamiken anpasst, etabliert sich Brasilien bereits als fortschrittlicheres Umfeld für durch digitale Vermögenswerte besicherte Kreditgeschäfte. Fenynx hat sich als erstes Fintech-Unternehmen des Landes hervorgetan, das 2025 die Tokenisierung von Eigenkapital an der B3 durchgeführt hat, und bietet eine robuste Infrastruktur sowie einen integrierten Compliance-Prozess, die eine zügige Kreditfreigabe ermöglichen – all dies im Gegensatz zu den in den Vereinigten Staaten noch in der Entwicklung befindlichen Prozessen.

1 US-Dollar entspricht 5,04 Reais